选A。历史模拟和前瞻分析仍不能用于预测新基金收益与回撤；定投业务按规则模拟历史的例外，不授权预测，B、C、D可依规披露。

本题考查基金宣传推介材料的相关内容。基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，应当遵守下列规定：（1）按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据。（2）引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率；此外，还应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式，并进行相应的风险提示。同时基金宣传推介材料不得预测基金的投资业绩，A选项表述错误，故本题选A。

选C。7%是业绩报酬计提基准，说明收费机制，不承诺能赚7%；A只选一季年化收益易片面，B预测20%，D催促购买，均不合题意。

私募基金推介不能有误导性陈述、片面夸大业绩等情况。A选项仅展示过去一个季度年化收益率，具有片面性；B选项“预计年化收益可达20%”属于预测收益，不允许；D选项“募集期仅5天，欲购从速”有诱导购买的嫌疑。而C选项说明业绩报酬计提基准及收取方式，不属于违规宣传用语。答案：C

选A。客观宣传银行品牌不当然违规；银行兼具代销与托管身份，也不能预测基金业绩、承诺收益或让管理人担保损失。

【考察考点】宣传推介材料的禁止性规定基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)预测基金的投资业绩。（选项B错误）(3)违规承诺收益或者承担损失。（选项C、D错误）(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。(6)登载单位或者个人的推荐性文字。(7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富

选A。有自己的研究仍不能预测基金未来业绩；提供原始出处、客观介绍历史及使用机构统一材料均可依规进行。

【考察考点】宣传推介材料的禁止性规定基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)预测基金的投资业绩。（选项A错误）(3)违规承诺收益或者承担损失。(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。(6)登载单位或者个人的推荐性文字。(7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富。

选C。①预测、②个人推荐文字、③最低收益承诺均违规；④依规引用评价机构历史评价可以，不与个人推荐混同。

【考察考点】宣传推介材料的禁止性规定基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)预测基金的投资业绩。（①错误）(3)违规承诺收益或者承担损失。（③错误）(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。(6)登载单位或者个人的推荐性文字。（②错误）(7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富。

选C。申购避险策略基金不等于本金安全；该品种属历史语境，不作现行发行或保本依据。揭示风险、货基不等于存款均正确。

本题避险策略/保本基金属于历史产品语境，仅保留不等于银行存款与揭示本金风险的判断，不作为现行产品发行或保本承诺依据。

基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；⑤夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；⑥登载单位或者个人的推荐性文字；⑦中国证监会规定的其他情形。

选C。奖项详细信息可供核验；最后抢购催促交易，债券评级不能直接证明基金业绩稳健，轻松赚弱化风险。

基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；⑤夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；⑥登载单位或者个人的推荐性文字；⑦中国证监会规定的其他情形。

选B。不存在本题所称不得与招募说明书同时刊登的限制；禁止推荐文字、选择性遗漏重大信息和预测业绩仍须遵守。

基金宣传推介材料必须真实.准确，与基金合同.基金招募说明书相符，不得有下列情形：（1）虚假记载.误导性陈述或者重大遗漏。（2）预测基金的投资业绩。（3）违规承诺收益或者承担损失。（4）诋毁其他基金管理人.基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全.保证.承诺.保险.避险.有保障.高收益.无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。（6）登载单位或者个人的推荐性文字。（7）基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。（8）中国证监会规定的其他情形。

选D。“安全堪比存款”弱化并误示风险，属于夸大或片面宣传基金，不是预测、推荐或诋毁。

基金宣传推介材料必须真实.准确，与基金合同.基金招募说明书相符，不得有下列情形：（1）虚假记载.误导性陈述或者重大遗漏。（2）预测基金的投资业绩。（3）违规承诺收益或者承担损失。（4）诋毁其他基金管理人.基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全.保证.承诺.保险.避险.有保障.高收益.无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。（6）登载单位或者个人的推荐性文字。（7）基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。（8）中国证监会规定的其他情形。

选A。特定群体也不能例外使用诱导性表述；宣传材料须守规且不得夸大产品业绩，不因展示对象减少而放宽。

本题考查基金宣传推介材料。A选项错误，基金宣传资料不管是面向特定群体或公众展示时，都不得通过诱导性表述促成客户交易。B选项正确，基金宣传推介材料必须符合监管机构等出台的相关法规，保证内容的合规性。C选项正确，基金宣传推介材料的禁止预测和夸大基金业绩。D选项正确，基金宣传资料是投资基金对外展示的平台，也是投资者了解基金的主要渠道。故本题选A选项。

选B。欲购从速片面催促营销；净值归一不意味着投资者获得同样收益或更安全，不能作为误导性推介方式。

本题考查基金宣传推介材料的禁止性规定。A选项表述错误，基金宣传推介材料禁止使用"净值归一""欲购从速"等误导基金投资人的表述。B选项表述正确，基金宣传推介材料禁止使用"欲购从速"等强调集中营销的表述。C选项表述错误，基金销售人员禁止违规承诺保本保收益，业绩承诺属于违规承诺。D选项表述错误，基金销售机构不得使用净值归一作为基金推介方式。B选项表述正确。故本题选B选项。

选B。“欲购从速”“收益固定”“超国债收益”等是宣传用语问题，指向销售宣传违规，不是反洗钱或投资违规。

本题考查宣传推介材料的禁止性规定。基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述，不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述，不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述。该不当用语证明公司在宣传推介过程中存在违规，故本题选B。

选A。“适当测算”也不能为未来业绩预测开例外；历史数据须有原始出处，第三方评价可依规引用，B、C、D均不含该预测行为。

本题考查宣传推介材料业绩登载规范。过往业绩不能代表未来表现。基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，应当遵守下列规定：（1）按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据。（2）引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率；此外，还应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式，并进行相应的风险提示。（3）真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平。此外，基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告。“适当测算其未来表现”行为不合规。

选C。投资结果受多种因素影响，公开宣传业绩预测会误导投资者；风险收益相关性和团队专业能力都不能消除这项禁令。

公开披露基金信息，不得有下列行为：（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（2）对证券投资业绩进行预测。（3）违规承诺收益或者承担损失。（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。（5）登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字。（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。证券投资受到主客观因素影响，披露对基金证券投资业绩的预测会误导投资者（C项正确）。

选D。Ⅰ提供出处、Ⅱ不片面夸大、Ⅲ不预测均正确；Ⅳ即使称“合理”，仍是预测未来业绩，必须排除。

基金从业人员在陈述所推介基金或基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应当客观、全面、准确，并使用来源符合法律法规要求的业绩信息，不得片面夸大过往业绩，也不得预测所推介基金的未来业绩。

选C。回报率不低于30%是收益下限承诺，不能用高成长企业支持这一保证；其他条款是否有效仍看合同授权等条件，本题不作全面合规背书。

C选项符合题意，基金销售机构及其从业人员从事基金销售业务，不得预测基金投资业绩，或者宣传预期收益率。因此，基金推介材料中应避免出现相关表述。故本题选C选项。

选C。Ⅰ数量有限催促，Ⅱ只挑历史峰值片面展示，Ⅲ贬低同行，Ⅳ承诺20%绝对回报，均有宣传违规风险，四项全选。

基金宣传推介材料语言表述的禁止情形：·1、在未提供客观证据的情况下，使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅、位居前列、唯一等表述。·2、违规使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等可能使投资人认为没有风险或者忽视风险的表述。Ⅰ、Ⅱ项错误·3、使用欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述。·4、诋毁、贬低其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人管理的基金。Ⅲ项错误·5、夸大或者片面宣传基金管理人、基金经理或者其管理的基金的过往业绩。·6、使用或者登载单位、个人的推荐性文字。·7、使用《中华人民共和国广告法》《中华人民共和国反不正当竞争法》《中华人民共和国反垄断法》禁止的内容。·8、中国证监会规定的其他情形。公开披露基金信息不得有下列行为：（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）对证券投资业绩进行预测；Ⅳ项错误（3）违规承诺收益或者承担损失；（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；（5）登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；（6）中国证监会禁止的其他行为。

选C。“投资需谨慎”是风险提示；A未给业绩优良的证据，B弱化风险，D制造营销紧迫感，均不宜使用。

本题考查基金宣传推介材料的禁止性规定。 基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还应当特别注意： （1）在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；

（2）不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；

（3）不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；

（4）不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。 故本题选C选项。

选C，题问错误。宣传材料不得违规承诺收益或承担损失；不登推荐文字、可依规登过往业绩、加风险提示均正确。

本题考查宣传推介材料的禁止性规定。 A选项正确，基金宣传推介材料不得登载单位或者个人的推荐性文字。 B选项正确，基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。 C选项错误，基金宣传推介材料不得违规承诺收益或承担损失。 D选项正确，基金宣传推介材料应增加风险提示。 故本题选C选项。

选C。“安心享受财富增长”弱化投资风险；其他信息可按真实性、展示范围等规定披露，不表示有机构认定就可无条件使用任何词。

本题考查宣传推介材料的禁止性规定。 基金宣传推介材料的禁止性规定： （1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

（2）预测基金的投资业绩。

（3）违规承诺收益或者承担损失。

（4） 诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。

（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。

（6）登载单位或者个人的推荐性文字。

（7）基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰。 “安心享受财富增长”违规使用了可能使投资者认为没有风险的词语。 故本题选C选项。

选A。登载完整风险提示符合要求；净值归一误导，坐享财富增长淡化风险，预测基金未来业绩亦不允许。

本题考查宣传推介材料的禁止性规定内容。 基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还应当特别注意： （1）在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；

（2）不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；

（3）不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；

（4）不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。 B、C、D三项均属于基金宣传推介材料的禁止性规定。 故本题选A选项。

选D。客观宣传品牌形象不是题列禁止性语言；A保留无证据限定，B弱化风险、C催促营销，均是须避免的表述。

本题考查宣传推介材料的禁止性规定。 基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意： （1）在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；

（2）不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；

（3）不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；

（4）不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。 故本题选D选项。

选A。公司品牌形象宣传本身不属禁止；预测基金业绩、违规承诺收益或承担损失均不能以品牌宣传为由使用。

本题考查基金宣传推介材料的禁止性规定。 基金宣传推介材料禁止性规定包括： （1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（2）预测基金的投资业绩；

（3）违规承诺收益或者承担损失；

（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；

（5）夸大或者片面宣传基金；登载单位或者个人的推荐性文字；

（6）基金宣传材料所使用的语言表述不清晰。 故本题选A选项。

选B。承诺7%是Ⅱ盈亏承诺，补差与超额分成是Ⅲ亏损分担、利益分成；Ⅰ泄密、Ⅳ全权代理无题干事实支持，不额外选入。

本题考查基金销售人员禁止性行为规范。 销售人员承诺客户该产品预期收益率7%，属于违规对投资者做出盈亏承诺，Ⅱ项符合题意；销售人员为了打消客户的疑虑还与客户口头约定，若收益率低于7%将对客户进行补偿，而产品收益率高于7%时销售人员可获得一定的利益分成，属于向投资者以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担，Ⅲ项符合题意。 故本题选B选项。

选D。虚假误导遗漏、预测业绩、违规承诺收益或损失、误导超风险购买均被禁止，四项全选。

选B。Ⅱ片面催促、Ⅲ无客观证据的业绩词、Ⅳ法律禁止内容均排除；Ⅰ特殊品种专门风险揭示是正当要求，不是禁止行为。

选D。“尽享牛市”弱化风险，“欲购从速”“申购良机”制造紧迫感，均禁止。

选D。不能登载单位、个人推荐性文字；A避免忽视风险、B不得片面夸大、C不得贬低同行均是正确规范。

选C。将基金宣传成无风险会误导投资者；合规审查、醒目警示和真实准确展示历史业绩均符合要求。

选D，题问错误项。问题在违规宣传最高收益，不是违反过往业绩刊登规范；题干未涉及历史业绩展示。

选A。题中把购买基金与积分换礼绑定，不能称合规；B、C、D分别指出催促购买、赠礼诱导及无明确证据的排名问题，评价正确。

选C。无证据业绩词、弱化风险词、催促营销词、净值归一均属语言限制，四项全对。

选C。不得使用催促营销用语是正确表述；A无证据业绩词、B坐享增长、D净值归一分别有夸大或误导问题。

选B，仅Ⅲ保留，本金可能受损。Ⅰ、Ⅱ违规保证本金或最低收益；Ⅳ即使用真实数据，也不能据此混同、比较货币基金与定存收益。

货币市场基金并不保证本金安全，也不能保证最低收益，Ⅰ、Ⅱ错误；货币市场基金投资存在一定风险，投资人本金可能受损，Ⅲ正确；不能简单将基金与定期存款收益率比较，且这种比较方式也不符合宣传推介规范，Ⅳ错误。答案：B

选D，Ⅰ管理人、Ⅲ代销银行保留，均以管理或销售身份制作发放；仅有托管或评价身份不获得该权限，排除Ⅱ、Ⅳ。

基金管理人可以制作和发放货币市场基金宣传推介材料，这是其对自身产品进行推广的常规操作。基金代销银行在代销货币市场基金时，也会制作和发放相关宣传推介材料来吸引投资者购买基金。 基金托管银行主要职责是资产保管、资金清算等，一般不负责宣传推介材料的制作与发放。 基金评价机构主要是对基金进行评价分析，通常不会制作和发放货币市场基金宣传推介材料。答案：D（Ⅰ、Ⅲ）

选B。介绍快速赎回须充分披露规则、费用及限制；不能冒称银行理财、承诺最低收益或突出高于存款利率来淡化风险。

A项以银行现金理财工具名义推介货币市场基金，属于违规混淆产品概念，错误。 B项宣传T + 0快速赎回服务并充分揭示相关信息，符合规范，正确。 C项货币市场基金不能承诺最低预期收益率，违背规定，错误。 D项突出货币市场基金收益率高于银行存款利率，易误导投资者，错误。答案：B

选C。为持有人利益客观说明募集上限可以，不得放大字号或作营销主题；催购、弱化货币基金风险及“净值归一”均误导。

基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（2）预测基金的投资业绩。（3）违规承诺收益或者承担损失。（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。（6）登载单位或者个人的推荐性文字。（7）基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。

选B，Ⅰ风险匹配、Ⅱ不夸大、Ⅳ不混同比较均保留；Ⅲ错在禁止披露限制，快速赎回应充分说明费用及限制条件。

本题考查货币市场基金宣传推介的规定。Ⅲ项说法错误，基金管理人、基金销售机构、基金销售支付结算机构以及互联网机构在从事或者参与货币市场基金销售过程中，向投资人提供快速赎回等增值服务的，应当充分揭示增值业务的业务规则，并采取有效方式披露增值服务的内容、范围、权利义务、费用及限制条件等信息，不得片面强调增值服务便利性，不得使用夸大或者虚假用语宣传增值服务。故本题选B选项。

选B。投向低风险资产不使货币基金等同银行存款；不保盈利、不承诺最低收益及极端本金损失都是应保留的风险提示。

基金管理人应当在货币市场基金的招募说明书及宣传推介材料的显著位置列明，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

选B。按历史避险策略基金语境，仍须揭示本金可能损失，不能等同银行存款；该旧题不作为现行发行或保本承诺依据。

本题避险策略/保本基金属于历史产品语境，仅保留不等于银行存款与揭示本金风险的判断，不作为现行产品发行或保本承诺依据。

本题考查基金宣传推介材料的其他规范。 基金宣传材料中推介避险策略基金的，应当充分揭示避险策略基金的风险，说明投资者投资于避险策略基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，并说明避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 故本题选B选项。

选D。推介货币基金须明确不是银行存款，不保证一定盈利或最低收益；预示收益、保本金和最低收益均不可选。

本题考查货币市场基金宣传推介的规定。 基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证一定盈利，也不保证最低收益。 故本题选D选项。

选C。明确不保证盈利或最低收益是合理风险提示；投资短债不代表盈利有保障，也不能等同存款或宣称最低收益更高。

本题考查宣传推介材料的禁止性规定内容。 宣传推介材料中推介货币市场基金的，应提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，不保证基金一定盈利或保证最低收益。 故本题选C选项。

选C。面向客户宣传须有明确、醒目的风险提示；利润保证相反违规，产品和费用说明也不能替代风险警示。

本题考查宣传推介材料的其他规范。 在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的风险提示性文字。 故本题选C选项。

选A。题中影像风险提示至少5秒，并引导参阅销售文件；注意单位是秒，不是分钟，也非10秒起。

本题考查宣传推介材料的其他规范内容。 电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应包括为时至少5秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。 故本题选A选项。

选B。普通开放式单日净赎回超过10%可能触发巨额赎回处理，导致无法及时全额赎回；不是总赎回或恰好10%。

本题考查基金业务处理的内容。 当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的10％时，投资者将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 故本题选B选项。

选B。评价引用须符合证监会相关规范，并列机构及评价日期，不是仅听评价机构自己规定；其余风险提示正确，避险基金沿历史语境。

本题避险策略/保本基金属于历史产品语境，仅保留不等于银行存款与揭示本金风险的判断，不作为现行产品发行或保本承诺依据。

本题考查宣传推介材料的其他规范。 A选项正确，基金宣传材料中推介避险策略基金的，应当充分揭示避险策略基金的风险，说明投资者投资于避险策略基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，并说明避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 B选项错误，基金宣传推介材料提及基金评价机构评价结果的，应当符合中国证监会关于基金评价结果引用的相关规范。并应当列明基金评价机构的名称及评价日期。 C选项正确，电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。 D选项正确，基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明，了解基金的具体情况。 故本题选B选项。

选B。广播用旁白提示风险并引导阅读销售文件；货币基金不保证收益，历史保本基金仍揭示风险，股东背景须声明与管理人业务隔离。

本题避险策略/保本基金属于历史产品语境，仅保留不等于银行存款与揭示本金风险的判断，不作为现行产品发行或保本承诺依据。

基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。故A项错误。基金宣传材料中推介保本基金的，应当充分揭示保本基金的风险，说明投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，并说明保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。故C项错误。基金宣传推介材料登载基金管理人股东背景时，应当特别声明基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。故D项错误。

选D。特殊基金的投资范围、策略、风险收益特征均影响理解产品，因此三项都须专门揭示，不能只讲收益或投资方向。

选B。宣传管理人股东背景时，应说明管理人与股东业务隔离，避免使人误以为股东直接运作基金或提供收益保证。

选B。不得仅引用超过两年的评价结果，须重视时效；“仅”是关键，不代表任何两年前的历史评价一律不能提。

核验依据 · 2026-09-28

选C。必须有明确醒目的风险提示及警示文字；费用或产品说明虽有作用，但不是本题指定提示，更不能用利润保证替代。

选B。股东不直接参与基金财产投资运作，须声明业务隔离；图表准确、特殊品种专门揭示和评价列名日期均正确。

选B。其他机构个人不得擅自制作或发放货币基金材料，也不得片面修改；相关支付机构推广须事先获合作管理人或销售机构同意。

选C。分散投资能降低单一证券的个别风险，不等于无风险；持有人既可分享收益，也可能承担损失。

选A。Ⅰ诚信经营、Ⅱ投资产品设计、Ⅲ减少人为干扰均保留。Ⅳ错：可用管理人公开资料，非公开资料甄别后也可使用。

本题考查基金销售渠道审慎调查的内容。基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调査，了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力(Ⅰ项正确)、投资管理能力、产品设计能力(Ⅱ项正确)和内部控制情况，并可将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或是否向基金投资人优先推介该基金管理人的重要依据。基金销售机构在研究和执行对基金管理人、基金产品和基金投资人调查评价的方法、标准和流程时，应当尽力减少主观因素和人为因素的干扰，尽量做到客观准确，并且有合理的理论依据(Ⅲ项正确)。开展审慎调査应当优先根据被调査方公开披露的信息进行;接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别(Ⅳ项错误)。综上，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ说法正确。故本题选A选项。

选C。本题必查侧重内控、账户、平台、人员和持续营销，盈利能力不在列明内容；并非断言财务信息永远无参考价值。

基金管理人对基金销售机构审慎调查要了解其内部控制情况、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力、信息管理平台建设情况等，这些与销售合规、销售能力、信息系统相关。而盈利状况和盈利能力并非关键影响基金销售的因素。答案：C

选C，Ⅰ公开信息优先、Ⅲ非公开尽职甄别保留；Ⅱ第三方不当然优先，Ⅳ一律拒绝非公开资料过度绝对，排除。

基金销售机构对基金管理人进行审慎调查，优先根据管理人公开披露的信息进行，Ⅰ正确，Ⅱ错误；管理人提供非公开信息时，销售机构要对信息适当性实施尽职甄别，Ⅲ正确，Ⅳ错误。答案：C

选C，Ⅰ内控账户、Ⅱ人员营销、Ⅲ信息平台均是查代销的项目；Ⅳ现有客户收入结构不是本题必查项。

基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。

选A，Ⅰ、Ⅱ为渠道双方相互调查；Ⅲ把投资人也列为此制度的审慎调查责任主体，不属于本题要求。

基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。

选D。控股关系不豁免合作前双向审慎调查；银行查管理人，管理人也须查银行销售条件，不得只查一方。

基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。

选C。调查应客观且尽量减少主观干扰；协会不能替代双方调查，非公开资料可甄别使用，也不能把销量作为最主要指标。

本题考查基金销售渠道审慎调查。A选项说法错误，基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查，故基金代销机构应负责对基金管理人的审慎调查。B选项说法错误，开展审慎调查时若接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别，故调查方可以接受被调查方提供的非公开信息。C选项说法正确，基金销售机构在开展审慎调查时，应当尽力减少主观因素和人为因素的干扰，尽量做到客观准确，并且有合理的理论依据。D选项说法错误，基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据，而非将销售能力作为最主要指标。故本题选C选项。

选D。查代销重信息平台、内控账户和人员销售能力，基金托管情况不属本题代销调查范围，不要把托管业务混入。

基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。

选A。审慎调查优先依据被调查方公开披露的信息；非公开资料并非禁用，但须对其适当性尽职甄别。

本题考查基金销售渠道审慎调查的内容。 基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。其中要求，开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行；接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别。 故本题选A选项。

选C。优先推介依据应是诚信、经营投资能力、产品设计及内控，股东背景不能替代管理能力，不在本题重点清单。

选D。双方相互调查，自然同时包含管理人查代销和代销查管理人；不能只完成单向调查就开展合作。

选C。2024年5月回忆题列职业、学历、投资期限和波动焦虑，分别体现背景、规划、风险偏好，四项均保留；相关现行全文未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

募集机构应建立科学有效的投资者问卷调查评估方法，确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承担能力相匹配。募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息。问卷调查主要内容应包括但不限于以下方面：（1）投资者基本信息，其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息，机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息。（2）财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息，机构投资者财务状况包括净资产状况等信息。（3）投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息。（4）投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等。（5）风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。

选D。按本组历史题源，销售前评估的是投资人的承受能力；托管人、管理人或销售机构不是这里的承受主体，不扩展为现行细目证据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

根据基金销售适用性原则，销售基金产品前应对基金投资人进行风险承受能力调查和评价。

选C。历史口径要求评价方法及说明向投资人适当公开，不是保密；统一问卷、动态档案及多种调查方式均正确，现行细目另核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构调查和评价基金投资人的风险承受能力的方法及其说明，应当通过适当途径向基金投资人公开。故C项说法错误。

选A。本组历史题源要求方法及说明向基金投资人公开，使其理解评估；不是仅向托管人或监管报告，现行细则效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构调查和评价基金投资人的风险承受能力的方法及其说明，应当通过适当途径向基金投资人公开。

选B。历史题源中诚信、期限、经验、财务及风险偏好和损失承受五项均有用，全部保留；不能只看收入，现行细则效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构应当了解的投资者信息：·1.自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；·2.收入来源和数额、资产、债务等财务状况；·3.投资相关的学习、工作经历及投资经验；·4.投资期限、品种、期望收益等投资目标；·5.风险偏好及可承受的损失；·6.诚信记录；·7.实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；·8.法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息。

选D。历史口径允许当面、信函、网络或既有信息分析，不强制只用书面；合理替代调查不等于可在缺必要信息时销售，现行细目另核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

A选项正确，基金销售机构应当在基金投资者首次开立基金交易账户时或首次购买基金产品前对基金投资者的风险承受能力进行调查和评价。B选项正确，对已经购买了基金产品的基金投资者，基金销售机构也应当追溯调查、评价该基金投资者的风险承受能力。C选项正确，基金投资者放弃接受调查的，基金销售机构应当通过其他合理的规则或方法评价该基金投资者的风险承受能力。D选项错误，基金销售机构可以采用当面、信函、网络或对已有的客户信息进行分析等方式对基金投资者的风险承受能力进行调查，并向基金投资者及时反馈评价的结果。故本题选D选项。

选B，保留Ⅰ直销部门、Ⅱ销售机构，销售主体负责了解客户；Ⅲ产品评级与Ⅳ托管风控不能替代客户承受能力调查，不以未核协会细则作效力证据。

最终代表复读：去除不必要历史锚点，按已有销售适当性及暂行16、17条说明主体。 发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选B。销售主体承担了解客户及适当性义务，包括管理人直销部门与基金销售机构；第三方产品评级或托管风控不替代销售主体调查评价投资者风险承受能力。依据适当性办法了解客户要求与2014暂行办法16、17条，不以未核协会细则证明。

选D。按历史题源，先身份认证再评价，可用网络、信函等，不必须当面；已购客户也应追溯，相关现行问卷细目有效全文未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

本题考查基金投资人风险承受能力调查和评价。A选项正确，基金销售机构应当在基金投资人首次开立基金交易账户时或首次购买基金产品前对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。B选项正确，对已经购买了基金产品的基金投资人，基金销售机构也应当追溯调查，评价该基金投资人的风险承受能力。C选项正确，在对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价前，基金销售机构应当执行基金投资人身份认证程序，核查基金投资人的投资资格，切实履行反洗钱等法律义务。D选项错误，基金销售机构可以采用当面、信函、网络或对已有的客户信息进行分析等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查，并向基金投资人及时反馈评价的结果。故本题选D选项。

选D。历史题源要求更新后保留过往评价作记录；利用已有信息提高效率可行，不等于删除旧测评或永久不更新，现行细目另核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构应当定期或不定期地提示基金投资人重新接受风险承受能力调查，也可以通过对已有客户信息进行分析的方式更新对基金投资人的评价，并告知投资者上述情况。过往的评价结果应当作为历史记录保存。

选D。按历史口径四项均保留：收入债务反映财力，知识经验反映认知，诚信记录也参与综合能力评价，不作现行细目效力依据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

选D。历史题源要求已购客户也追溯调查；最低是C1不是C5，放弃问卷不免评价，提高效率不免动态更新；必要资料不足不能强售。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

普通投资者风险承受能力应至少分为五个类型，分别为C1、C2、C3、C4、C5五个类型，其中【C1含风险承受能力最低类别】。A项错误应充分使用巳了解信息和已有评估结果，避免重复采集，提高评估效率。基金销售机构应当定期或不定期地提示基金投资人【重新接受风险承受能力调查】，也可以通过对已有客户信息进行分析的方式更新对基金投资人的评价。C项错误对已经购买了基金产品的基金投资人，基金销售机构也应当追溯调查，评价该基金投资人的风险承受能力。D项正确基金投资人放弃接受调查的，基金销售机构应当【通过其他合理的规则或方法】评价该基金投资人的风险承受能力。B项错误

选D。历史口径在首次开户或首次购买前调查基金投资者，用于匹配产品；其余机构不是客户承受能力评价对象，现行细目另核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

D选项正确，基金销售机构应当在基金投资者首次开立基金交易账户时或首次购买基金产品前对基金投资者的风险承受能力进行调查和评价。故本题选D选项。

选C。历史题源四项保留：财务、经验、偏好、可承受损失共同支持分类与适配；意愿不能代替损失承受能力，现行细目有效全文未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金从业人员应了解投资者身份基本信息、财务状况（Ⅰ项符合题意）、投资经验（Ⅱ项符合题意）和投资目标、风险偏好（Ⅲ项符合题意）及可承受的损失（Ⅳ项符合题意）等相关信息，核查投资者投资资格，对投资者进行分类管理。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选C选项。

选D。按历史问卷口径四项全保留，目标期限、经验及短期承受水平共同帮助判断投资适配，不只问财力；现行细目效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

历史题源范围：2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）（source ID 1790601317397）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

本题考查基金产品或者服务风险评价的内容。 对基金投资人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人的以下情况：投资目的，投资期限，投资经验，财务状况，短期风险承受水平，长期风险承受水平。 故本题选D选项。

选D。历史口径中经历看认知、资产债务看财力、诚信看记录、偏好损失看承受能力，四项均需了解；不作为现行问卷细目依据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选C。按历史题源，已购客户也须追溯和更新评价；放弃问卷可用合理方法，但必要信息不足或拒供真实资料不能强行销售，现行细目另核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选A。历史题源的资产、诚信、偏好、知识经验共同决定能力，四项全保留；不能只凭有钱或愿意冒险判断，现行细目效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选D。历史口径允许当面、信函、网络及分析已有客户信息，四项均成立，需及时反馈结果；本题不作现行具体程序效力证据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选C。按历史问卷口径，由基金销售机构统一格式，不是托管人、监管或交易所直接替其编制；现行细则有效全文未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选D。历史问卷的收入窗口为最近三年个人年均收入，还看金融资产及可投资比例；不是单看当年收入，现行细目效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2024年5月考生回忆版，第17页原题55（协会问卷细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选C。全面性指内控纳入、全流程、三方评价，不是保证产品服务种类丰富；产品多并不等于适当性覆盖完整。

全面性原则：基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人（或产品发起人）.基金产品（或基金相关产品）和基金投资人都要了解并做出评价。

选B。开户只评一次并永久沿用，违反及时性；投资人能力和产品风险会变化，应据实际情况更新。

及时性原则。基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。

选A，保留Ⅰ管理人、Ⅲ投资人、Ⅳ产品；Ⅱ托管人不是本题三类评价对象，不能用其替换产品或投资人。

基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人（或产品发起人）.基金产品（或基金相关产品）和基金投资人都要了解并做出评价。

选C。适当性匹配的是基金产品或服务和投资人；基金公司是审慎调查对象，不是与投资人风险直接匹配的产品。

基金销售机构建立基金销售适用性管理制度，应当至少包括以下内容：（1）对基金管理人进行审慎调查的方式和方法；（2）对基金产品或者服务的风险等级进行设置，对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法；（3）对投资者进行分类的方法与程序，投资者转化的方法和程序；（4）对基金投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法；（5）对基金产品或者服务和基金投资者进行匹配的方法；（6）限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估及销售隔离等风控制度和保障措施。“对基金投资人和基金公司进行合理匹配”应为“基金产品或者服务”。

选B。核心是合适基金卖给合适的人；并非只管普通投资者、禁止一切高风险产品或优先简化销售流程。

《证券期货投资者适当性管理办法》的核心目标是实现“合适的基金卖给合适的人”（B项正确）。该办法要求基金销售机构对所有投资者建立分类制度和风险承受能力评价体系（A项错误）；其目的是避免风险等级错配，而非禁止销售高风险基金（C项错误）；该办法旨在规范销售流程、保护投资者权益，而非简化流程（D项错误）。

选D。绩效归因用于分析组合收益来源，属于投资管理；适当性制度重在客户风险、产品风险及匹配，不是解释投资收益。

基金销售机构应当制定适当性内部管理制度，并且相关制度至少包括:（1）对基金管理人进行审慎调查的方式和方法；（2）对基金产品或者服务的风险等级进行设置，对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法（B选项不符合题意）；（3）对投资者进行分类的方法与程序，投资者转化的方法和程序；（4）对基金投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法（A选项不符合题意）；（5）对基金产品或服务和基金投资者进行匹配的方法（C选项不符合题意）；（6）限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估及销售隔离等风控制度和保障措施。D选项符合题意，绩效归因是投资管理流程中的分析工具，用于分析投资组合收益的来源，属于投资管理和业绩评估的内部工作，不属于适当性内部管理制度内容。故本题选D选项。

选A。没有制度方法导致无法统一有效执行，依本题对应有效性；不是评价更新不及时，也不是遗漏某类客户。

本题考查基金销售机构实施基金销售适用性的指导原则。基金销售适用性的原则包括:（1）投资者利益优先原则;（2）全面性原则;（3）客观性原则;（4）及时性原则;（5）有效性原则;（6）差异性原则。其中，有效性原则要求通过建立科学的投资者适当性管理制度与方法，确保投资者适当性管理的有效执行。故本题选A选项。

选A，四项全部保留：调查管理人、评估产品、投资者分类转化、匹配产品与投资人，均构成适当性内部管理。

基金销售机构应当制定适当性内部管理制度，并且相关制度至少包括以下内容：（1）对基金管理人进行审慎调查的方式和方法（Ⅰ项正确）；（2）对基金产品或者服务的风险等级进行设置，对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法（Ⅱ项正确）；（3）对投资者进行分类的方法与程序，投资者转化的方法和程序（Ⅲ项正确）；（4）对基金投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法；（5）对基金产品或者服务和基金投资者进行匹配的方法（Ⅳ项正确）；（6）限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估及销售隔离等风控制度和保障措施。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选A选项。

选D，Ⅰ至Ⅳ均必需。管理人审慎调查和产品、客户风险评价，为适配销售提供依据；不能删去调查只保留产品匹配。

基金销售机构建立基金销售适用性管理制度，应当至少包括以下内容：（1）对基金管理人进行审慎调查的方式和方法；（2）对基金产品或者服务的风险等级进行设置，对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法；（3）对投资者进行分类的方法与程序，投资者转化的方法和程序；（4）对基金投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法；（5）对基金产品或者服务和基金投资者进行匹配的方法；（6）限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估及销售隔离等风控制度和保障措施。

选C。适当性核心是按风险承受能力匹配不同风险产品；调查、评价和教育是支持措施，不能代替最终匹配。

本题考查基金销售适用性的指导原则和管理制度。 基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品。 故本题选C选项。

选B。随实际变化及时更新的是产品风险与投资人承受能力两项评价，不是管理人承受能力或阶段收益。

本题考查基金销售适用性的指导原则。 及时性原则指的是基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。 故本题选B选项。

选B。须了解并评价管理人、产品、投资人三方；基金经理、托管人等不能替代本题三类核心对象。

本题考查基金销售适用性的指导原则和管理制度。 基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人(或产品发起人)、基金产品(或基金相关产品)和基金投资人都要了解并做出评价。 故本题选B选项。

选C。教材六原则是利益优先、全面、客观、及时、有效、差异，安全性不在该分类中，不是要求销售保证安全。

本题考查基金销售适用性的指导原则。 基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下原则： （1）投资人利益优先原则；

（2）全面性原则；

（3）客观性原则；

（4）及时性原则；

（5）有效性原则；

（6）差异性原则。 故本题选C选项。

选D。适当性要求调查管理人、产品和客户并匹配风险，不能承诺最低收益；正确匹配也不保证投资盈利。

本题考查基金销售适用性管理的内容。 销售适用性管理，主要包括以下内容： （1）对基金管理人进行审慎调查；

（2）基金产品风险评价；

（3）投资人风险承受能力调查和评价；

（4）对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。 故本题选D选项。

选D。持续性不是本题六原则的独立名称；正确清单含利益优先、全面、客观、及时、有效、差异，不代表适当性只做一次。

基金销售适用性的指导原则和管理制度基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下原则：①投资人利益优先原则。当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的合法利益。

②全面性原则。基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人(或产品发起人，下同)、基金产品(或基金相关产品，下同)和基金投资人都要了解并做出评价。

③客观性原则。基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。

④及时性原则。基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。

选C。制度中的审慎调查对象是管理人，不是销售人员；投资者分类、产品风险和匹配均是必要项目。

选D，Ⅰ至Ⅳ均保留。除管理人与产品、客户评价外，还须限制不匹配销售、回访并隔离评估销售，不能只有评分没有执行保障。

选D。科学合理方法、标准和流程使调查评价客观准确，本题对应客观性；及时性关注评价更新而非方法设置。

选D。管理人、产品、投资人都须客观调查评价，共同为推介适合产品提供依据；不能只调查客户而忽略产品及管理人。

选C。公正性不是本题列明的独立原则名称；有效、客观、差异均在六原则中，不能凭近义词改写清单。

选C。历史题源将产品风险由低到高至少分为R1—R5五级，不是二至四级；相关有效全文未核，不将题源转述当现行义务证据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

根据规定，基金产品或服务风险等级至少划分为五个等级，即R1、R2、R3、R4、R5 。所以答案选C。

选D。按历史题源四项均保留：方向范围、规模持仓、业绩及流动性杠杆均揭示产品风险特征；不能只看收益，现行细则效力另核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

对基金产品进行风险评价，通常需考虑基金投资方向和范围，看投资领域与风险关联；基金历史规模和持仓比例能反映稳定性与风险集中度；基金过往业绩体现业绩表现及风险特征；基金流动性、杠杆情况关乎资金灵活性与潜在风险。所以这四点都要考虑。答案：D

选B。历史题源支持至少五级，无需压成三级；题中评价因素、公开方法和定期更新均成立，不将该历史口径扩为现行有效结论。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

选项A：题干明确提到每季度调整一次基金产品风险等级，所以这种做法可行。 选项B：法规并没有强制要求基金产品风险等级只能分为低、中、高三个等级，题干中划分五个等级并非必须调整，该说法错误。 选项C：证券公司有义务通过官网等方式公示其基金产品风险评价方法。 选项D：依据投资方向、范围、比例以及历史规模、业绩、违规等方面进行风险评价是合规的。答案：B

选A。按历史题源，管理费率不是产品风险主要依据；违规记录、业绩波动、历史规模持仓均是列举因素，不据此认定现行细则。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。

选D。本组历史口径以投资范围、同类业绩和相关主体信用等评风险，费率和收益分配政策不是题中主要因素；不扩大为其永不影响任何风险。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

划分公募基金产品或者服务风险等级时，应当综合考虑的因素包括：（1）流动性；（2）到期时限；（3）杠杆情况；（4）结构复杂性；（5）投资单位产品或者相关服务的最低金额；（6）投资方向和投资范围（A选项不符合题意）；（7）募集方式；（8）发行人等相关主体的信用状况（C选项不符合题意）；（9）同类产品或者服务的过往业绩（B选项不符合题意）；（10）其他因素。D选项符合题意，基金管理费率、收益分配政策不会改变基金投资组合本身的风险属性，不属于划分公募基金产品风险等级应当考虑的因素。故本题选D选项。

选C。按历史口径保留Ⅱ业绩、Ⅲ净值波动、Ⅳ投资范围；Ⅰ托管人托管规模不代表产品本身风险，排除，现行细则效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

本题考查基金产品或者服务风险评价。基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素:一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例;（Ⅳ项正确）二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，（Ⅱ、Ⅲ项正确）四是基金成立以来有无违规行为发生。同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。Ⅰ项不属于基金产品风险评价的主要依据。故本题选C选项。

选C。历史题中Ⅰ资产比例、Ⅱ回撤、Ⅳ违规记录均反映产品风险；Ⅲ托管人股权结构不是该评价依据，不将历史清单当现行全文。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。

选D。历史口径保留Ⅲ销售特定部门、Ⅳ第三方评级；投资人及仅以托管身份的部门不能替代评级主体，排除Ⅰ、Ⅱ，现行细则另核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由【第三方的基金评级与评价机构】提供。

选C。历史私募题保留Ⅰ、Ⅲ：自行或委托评级都需科学有效标准方法，不能视自身情况省略，故排除Ⅱ、Ⅳ；不作现行效力依据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。

选C。按历史口径保留Ⅰ同类业绩、Ⅱ信用、Ⅳ最低金额；Ⅲ托管人股权结构不属本题产品因素，相关现行细则全文未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

划分公募基金产品或者服务风险等级时，应当综合考虑的因素包括：（1）流动性；（2）到期时限；（3）杠杆情况；（4）结构复杂性；（5）投资单位产品或者相关服务的最低金额；（6）投资方向和投资范围；（7）募集方式；（8）发行人等相关主体的信用状况；（9）同类产品或者服务的过往业绩；（10）其他因素。涉及投资组合的产品或者服务，应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

选B。按历史私募口径保留Ⅰ管理人、Ⅱ第三方机构；Ⅲ投资者不作为产品评级主体，客户偏好不能代替专业评级，现行细则效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。

选D。历史题源要求定期更新并保留历史结果；应重公开信息、方法适当公开，不能设无风险四级，相关有效全文未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

A项错误，基金产品风险评价应当主要依据公开披露的信息。B项错误，基金销售机构所使用的基金产品风险评价方法及其说明，应当通过适当途径向基金投资人公开。C项错误，基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，其产品至少分五个等级：R1、R2、R3、R4和R5。D项正确，基金产品风险评价的结果应当定期更新，过往的评价结果应当作为历史记录保存。

选C。按历史题源，Ⅱ同类业绩、Ⅲ结构复杂性、Ⅳ杠杆均保留；Ⅰ托管规模不代表产品风险，排除，不作现行规则效力证据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

划分公募基金产品或者服务风险等级时，应当综合考虑的因素包括：（1）流动性；（2）到期时限；（3）杠杆情况（Ⅳ项符合题意）；（4）结构复杂性（Ⅲ项符合题意）；（5）投资单位产品或者相关服务的最低金额；（6）投资方向和投资范围；（7）募集方式；（8）发行人等相关主体的信用状况；（9）同类产品或者服务的过往业绩（Ⅱ项符合题意）。Ⅰ项不符合题意，不属于划分公募基金产品或者服务风险等级应当综合考虑的因素。综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ符合题意。故本题选C选项。

选A。历史口径可由销售机构特定部门或第三方评级，不能用投资者投票决定风险；人气不是风险依据，现行细则全文未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

A项错误。对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。

选B。历史题源按R1至R5五级理解，“特殊风险”不属该序列；原解析至少三级已改正，不能退回旧说或据此认定现行细目。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。只修正过时解析，答案B不变。

历史题源范围：《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58（source ID 1790601317578）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

产品风险由低到高至少划分R1至R5五级，通常对应低、较低、中、较高、高风险；特殊风险等级不是该等级序列，选B。原解析至少三个等级已过时。

选C。本组历史口径自行或第三方评价的是产品风险，不是单看收益或属性；原解析以私募举例，不应扩大作现行全部品种依据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

历史题源范围：《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58（source ID 1790601317578）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。

选A。按历史题源，风险评价结果不是不得公开；可向投资人提供参考，结果须更新并留旧记录，特定部门可评价，不据此认定现行细则。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

选D。按历史题源四项均保留：杠杆可能大额损失、结构难理解、募集涉及广及认定高风险均须审慎评估；现行具体规则效力未核。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

选B。历史口径以公募产品风险评价结果作为推介依据；经理业绩或营销计划不能直接证明适配，不据该题认定现行细则。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的题源转述：2021年6月考生回忆版，第17页原题58；原题题干、选项、答案未添加年份。

按历史题源选B。题干明确罗某属于最低承受能力子类别，不能购买超出能力的R4产品；主动要求、录像或定投均不能放行，也不能扩大为全部C1一律相同。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。纠正解析全部C1均禁超风险的泛化，保持题干已经明确的最低子类别条件。

选B。题干已明确罗某被定为最低风险承受能力类别，禁止向其销售R4产品，即使其主动要求也不能以签字留痕放行。C1包含最低子类别，但全部C1并不等同最低子类别。

按历史题库选D。货基须与客户实际等级匹配；C1含最低子类别，C5不是最低、无风险容忍也不是C4，不把全部C1等同无风险容忍。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。

《基金募集机构投资者适当性管理指引（试行）》，普通投资者风险承受能力应至少分为五个类型，分别为C1、C2、C3、C4、C5，其中C1含风险承受能力最低类别。风险承受能力最低的投资者指在C1中符合下列情况之一的自然人：①不具有完全民事行为能力；②没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；③法律、行政法规规定的其他情形。

按历史题源选D。年龄只是评估因素，不能见60岁就判最低；题列能力不足、无风险容忍或不愿任何损失才是该教材判断条件。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。

风险承受能力最低的投资者指在C1中符合下列情况之一的自然人：①不具有完全民事行为能力（A项）；②没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失（BC项）；③法律、行政法规规定的其他情形。

按历史教材选B。普通风险承受能力至少分C1—C5五类；C5匹配全部风险等级仍不免产品准入审核，本题不作现行专门规则效力证明。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品或者服务的风险等级建立以下适当性匹配原则：（1）C1型（含最低风险承受能力类别）普通投资者可以购买R1级基金产品或者服务；（2）C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品或者服务；（3）C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品或者服务；（4）C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品或者服务；（5）C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品或者服务。故“五个类型，分别为C1、C2、C3、C4、C5”正确。

按历史题源选A。C1含最低承受能力子类别，并非全部C1都等于最低；本题只记分类关系，不据未核实的专门全文认定现行义务。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。

历史题源范围：莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88（source ID 1790599376132）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

本题考查普通投资者的风险承受能力。 普通投资者风险承受能力应至少分五个类型，分别是C1、C2、C3、C4、C5，其中C1含风险承受能力最低类别。 故本题选A选项。

按历史教材选B。积极型愿承担较大风险追求较高收益，通常对应股票型基金；不等于所有积极型必买股基，A保本品种也不作现行产品依据。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。

历史题源范围：莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88（source ID 1790599376132）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

本题考查基金投资人风险承受能力调查和评价的内容。 积极型的投资者追求投资高收益，同时能承担较大的风险，可选择高风险等级的基金产品或组合，如股票型基金。 故本题选B选项。

按历史题源选A。题问哪一类包含最低风险承受能力子类别，答案C1；不能抹去“包含”而把全部C1视为最低。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。纠正原解析全部C1等同最低类别的泛化；协会细分标准有效全文仍待核验。

选A，题干问哪个类型含最低风险承受能力类别，C1包含该子类别。不能把全部C1投资者等同该子类别；年龄、资产等应综合评估。

按历史题源选C。Ⅰ不具完全民事能力、Ⅱ无风险容忍、Ⅲ不愿任何损失均属题列最低类别；Ⅳ不接受低收益只是收益要求，不当然代表承受能力最低。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第11页原题43；C1–C5另见2021年6月考生回忆版第25页原题88；原题题干、选项、答案未添加年份。

选D。王五股票500万元且单投100万元，两关均过；A仅配偶名下证明，B单投80万元，C净资产800万元，分别缺本人证明、最低金额或单位净资产条件。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

选D。题中一般合伙企业汇集多人资金，应穿透资格并合并人数；慈善基金、企业年金及依法备案计划属例外，不能将普通合伙自动归入例外。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

选B。个人资格可由金融资产或收入路径证明，故保留Ⅰ或Ⅱ；不是两份必须同时具备，也不是Ⅲ把房产等全部财产混入金融资产门槛。

在完成私募基金风险揭示后，募集主体应当要求投资者提供必要的资产证明文件（Ⅱ项正确）或收入证明（Ⅰ项正确），审慎确定合格投资者。综上所述，Ⅰ或Ⅱ项符合题意。故本题选B选项。

选A。Ⅰ高校公益基金会、ⅡⅢ依法备案计划按题意视为合格；Ⅳ两条个人资格线均未达到，不能因愿意购买便获准推介，排除。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人（Ⅳ项不符合题意）。上述金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。下列投资者视为合格投资者:①社保基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金（Ⅰ项符合题意）；②依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划（Ⅱ、Ⅲ项符合题意）；③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；④中国证监会规定的其他投资者。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选A选项。

选B。Ⅰ公开推介、Ⅲ拼凑资金、Ⅳ代持规避门槛均违规；Ⅱ员工自投所管基金本可视为合格，排除。60＋15＋10＋65＝150万元，凑足总额不能消除违规。

非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介（Ⅰ项违规）。投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金（Ⅲ、Ⅳ项违规）。

选D。Ⅰ企业年金、Ⅱ慈善基金、Ⅳ依法备案计划免穿透；Ⅲ自投者虽视为合格，不因此一并取得汇资免穿透资格，应排除。

本题考查合格投资者的认定。下列投资者被视为合格投资者：（1）社保基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者等。符合上一段落第①②④项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。故本题选D。

选A。管理人从业人员投资自管基金可视为合格；B、C人数不合本题口径，D把普通合伙一律免穿透也错，违法超人数不自动成为合法公募。

核对私募暂行办法第11–13条及加强监管规定第7条，清理全部合格免穿透和自动转合法公募错误。

选A，私募管理人及其从业人员投资自管基金视为合格投资者。一般非法人汇集资金穿透核查并合并人数；暂行办法第13条仅第（一）、（二）、（四）项及监管补充法定对象免穿透，非所有合格投资者均免。人数须符合法律限制，违法突破不能自动成为合法公募。

选B。按本题列举口径，家族信托规模大不等于直接视为合格；慈善基金、社保和年金属于列明对象。其他法定资格或豁免需另核，不能只看金额。

下列投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划。（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。（4）中国证监会规定的其他投资者。

选D。Ⅰ非法汇资、Ⅱ向不合格个人募集、Ⅲ公开朋友圈均成立；名义申购为85＋65＝150万元，不是机构接受低于100万元申购，按原题排除Ⅳ，不表示拼凑合法。

投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金（Ⅰ项违规）。非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人（Ⅱ项违规）。非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介（Ⅲ项违规）。

选D。本题一般合格投资者的单只投资金额为至少100万元；300万元是个人金融资产资格线，不能拿资产规模替代单只投资额。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元（D选项符合题意）且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。故本题选D选项。

选C。Ⅱ存款、Ⅲ股票、Ⅳ基金份额属于金融资产，均保留；Ⅰ不动产授权书不能证明金融资产，实物资产不计入该门槛。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的个人：金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。上述金融资产包括：银行存款（Ⅱ项符合题意）、股票（Ⅲ项符合题意）、债券、基金份额（Ⅳ项符合题意）、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。Ⅰ项不符合题意，不动产授权书属于实物资产，不属于金融资产。综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ符合题意。故本题选C选项。

选C。一般合伙汇集资金不仅核资格，还须合并计算人数；养老基金等有法定豁免。B按本题非公开证券基金人数口径，不泛化到所有组织形式。

本题考查合格投资者的概念和范围。 合格投资者的范围如下： ①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；

③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；

④中国证监会规定的其他投资者。 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或间接投资于私募基金的，私募基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合上述第①②④项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。 A、D选项正确，C选项错误。B选项正确，非公开募集基金应向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。 故本题选C选项。

选C。个人金融资产应为300万元，不是200万元；近3年年均收入50万元是另一条个人资格路径，此外仍须满足单只100万元等条件。

本题考查私募合格投资者的条件。 私募合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人： （1）净资产不低于 1000 万元的单位；

（2）金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 故本题选C选项。

选A。职工福利补贴不在视为合格名单；养老公益基金、依法备案投资计划、自投所管基金的管理人及人员才属题中例外。

选D。甲虽帮原同事推介，但已不受管理人或销售机构聘任，仍不得推介基金；历史资格和专业知识不能替代聘任。

D无聘任不能推介正确；C“甚金”纯字词可修，非更改实质选项。

本题考查专业审慎。非基金销售机构人员不能销售基金，基金销售要求持证上岗，取得基金从业资格，并经由所在机构向基金业协会申请执业注册后，方可执业。故本题选D选项。

选D。执业注册由所在机构办理，未经基金公司或基金销售机构聘任不得销售；协会不是聘任主体。

D聘任主体答案保留，原解析使用旧销售业务资格与人员范围，需按2020销售办法30而非旧全面名单。

选D。个人持证不能自行销售，应在管理人直销或依法注册的销售机构聘任管理下开展。2020销售办法第30条要求基金销售人员具有基金从业资格，未经销售机构聘任不得从事销售活动，中国证监会另有规定的除外。不沿用旧人员名单作为现行全清单。

选C。取得资格还须受机构聘任并办理执业注册，不能仅凭资格自行销售；管理及宣传推介人员资格要求仍成立。

本题考查基金销售人员的资格管理要求的内容。 A选项正确，负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格。 B选项正确，证券公司总部及营业网点从事基金宣传推介业务的人员应取得基金销售业务资格。 C选项错误，从业人员需由所在机构进行执业注册登记，未经基金管理人或者基金销售机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动。 D选项正确，基金销售人员应当自觉遵守法律法规和所在机构的业务制度。 故本题选C选项。

选D。负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格；经验、学历、处罚情况不是本题所问资格要件。

选D。Ⅰ识别身份、Ⅱ风险测评、Ⅳ出示资格证明均必要；普通公募开户题未给出必须提交资产或收入证明的条件，故排Ⅲ，不等于无需了解财务状况。

基金销售人员基本行为规范规定，基金销售人员在向投资者推介基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从业资格证明。基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》的有关规定，并注意如下事项：①有效识别投资者身份；②向投资者提供“投资人权益须知”；③向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；④了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求。

选D。应告知运作方式、收益特征和主要风险；基金经理历史业绩可依规展示，但不是本题必须告知事项。

补全缺失解析，和442题交叉核对。

应告知产品的投资运作方式、收益特征及主要风险，选Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ，即D。基金经理历史管理业绩可依规定展示，但不属于此题必须告知事项。

选A。利益冲突无法避免时，应优先保障基金投资人合法利益，而不是兼顾或最后处理。

本题考查基金销售机构人员的行为规范内容。 基金销售人员基本行为规范要求基金销售人员应当自觉避免其个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突，当无法避免时，应当确保投资者的利益优先。 故本题选A选项。

选A。投资管理人员应坚持基金份额持有人利益优先；管理人、托管人利益不能与之并列优先。

本题考查基金销售机构人员行为规范的内容。 在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的利益。 故本题选A选项。

选B。投资人利益优先原则保护对象是基金投资人，不是销售机构、人员或管理人。

本题考查基金销售机构人员行为规范的内容。 投资人利益优先原则要求当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的合法利益。 故本题选B选项。

选A。按风险承受能力选择性推荐是适当做法；承诺收益、预测业绩、优先服务机构客户均违规。

本题考查基金销售机构人员行为规范的内容。 A选项正确，基金销售人员应根据投资者的目标和风险承受能力推荐基金品种，并客观介绍基金的风险收益特征，明确提示投资者注意投资基金的风险。 B选项错误，基金销售人员不得违规对投资者做出盈亏承诺。 C选项错误，基金销售人员不得预测所推介基金的未来业绩。 D选项错误，基金销售人员在向投资者进行基金宣传推介和销售服务时，应公平对待投资者。 故本题选A选项。

选D。开户须了解投资目标、风险承受能力、期限和流动性要求；D漏掉风险承受能力，错误。

选B。企业净资产仅1000万，低于直接认定所需2000万，5年经历不能弥补；D金融资产500万并有3年投资经历满足题列自然人条件。

专业投资者同时符合下列条件的法人或者其他组织：①最近1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。同时符合下列条件的自然人：（1）金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低千50万元；（2）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者上述第（1）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

选C。Ⅰ保险公司属金融机构，Ⅱ为其相关产品，Ⅲ教育基金会属公益基金，Ⅳ企业年金属养老安排，均落入专业投资者类别。

专业投资者包括金融机构及其发行的理财产品，如保险公司、养老保险公司发行产品；养老基金、教育基金、企业年金等。Ⅰ保险公司属于金融机构，Ⅱ养老保险公司产品，Ⅲ大学教育基金会，Ⅳ企业年金计划都符合专业投资者范畴。答案选C。

选C。四项都是题列合规金融机构发行的产品：银行理财、券商资管、信托计划、保险产品，均属专业投资者范围，不要只认发行机构而漏产品。

符合以下条件之一的为专业投资者：（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。（2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFⅡ）、人民币合格境外机构投资者（RQFⅡ）。（4）同时符合下列条件的法人或者其他组织：①最近1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（5）同时符合下列条件的自然人：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者上述第（1）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

选C。Ⅰ合规金融机构、Ⅱ协会登记私募管理人、Ⅲ公益基金、Ⅳ银行理财产品均可属专业。专业身份按类别判断，不等于都有基金代销资格。

符合以下条件之一的为专业投资者：（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。（2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFⅡ）、人民币合格境外机构投资者（RQFⅡ）。（4）同时符合下列条件的法人或者其他组织：①最近1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（5）同时符合下列条件的自然人：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者上述第（1）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

选C。按一般法人直接认定标准，最近一年末净资产2000万、金融资产1000万；还须2年相关投资经历，不能只看这两空就省略经历条件。

本题考查专业投资者的要求内容。 专业投资者若为法人或其他组织，要求满足：最近一年末净资产不低于2000万元；最近一年末金融资产不低于1000万元。 故本题选C选项。

选B。适当性制度按普通、专业分类，以便差异化保护；个人、机构是主体类型，两套分类不能相互替换。

选C。专业转普通须符合条件并书面告知；A不能自动转化，B、D忽略符合条件的自然人也可专业，因此均错误。

A选项错误，普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料；基金销售机构有权自主决定是否同意普通投资者的转化申请。BD选项错误，自然人可以是专业投资者。C选项正确，符合规定的专业投资者，可以书面告知基金销售机构选择成为普通投资者，基金销售机构应当对其履行相应的适当性义务。故本题选C选项。

选D。身份转化不保证更高回报，不能以此诱导申请；资产收入证明、专业知识考查可用于评估，但须按适用申请条件核对。

基金销售机构不能误导投资者，向普通投资者说明只有成为专业投资者才能投资更多基金产品获得更高回报这种说法是不恰当的，投资回报与是否为专业投资者并无必然联系，且存在误导诱导之嫌。而A要求提供金融资产证明、B考查专业知识、C要求提供收入证明，都是在受理普通投资者转化为专业投资者申请时合理的评估手段。答案：D

选B。符合条件只获得申请资格，机构评估后有权自主决定是否同意，不是按意愿必办；转普通后须履行相应保护义务。

B项说法错误，符合条件的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但基金销售机构有权自主决定是否同意其转化。

选B。符合转换条件的专业投资者选择转普通，应书面告知，以确认选择及留痕；不能推广为所有专业机构均可随意转换。

按本组题源选C。相关告知警示在网点须全程录音或录像，互联网也要电子确认和留痕，不能因非现场免除；其他选项符合题述保护要求。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

通过营业网点向普通投资者进行以下告知、警示时，应当全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式进行的，经营机构应当完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。【考查考点第二十二章第四节基金销售适用性与投资者适当性】

按本组题源选C。特别保护在告知、风险警示、匹配，不是更高的收益承诺；转为专业后不再享普通身份专属保护，也不等于丧失全部权益。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。基金销售机构对普通投资则承担以下特别责任和要求。（1）.细化分类和管理义务（2）.特别的注意义务（3）.特别告知义务（4）.不得主动推介超越风险承受能力或不符合投资目标的产品义务（5）.举证责任倒置原则（6）.录音或录像要求

按本组题源选A。Ⅰ最低类别不得超风险销售、Ⅲ高风险特别注意正确；Ⅱ错在举证主体，应由机构提供已履责材料，不是要求普通投资者证明机构未履责。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务。Ⅲ选项表述正确。基金销售机构不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务，也不得向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；不得向风险承受能力最低类别的普通投资者销售风险等级高于其风险承受能力的基金产品或者服务。Ⅰ选项表述正确。基金销售机构履行适当性义务存在过错并造成投资者损失的，应当依法承担相应法律责任。尤其是经营机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。Ⅱ选项表述错误。故本题选A。

按本组题源选C。Ⅰ最高风险不应减少回访、Ⅱ不作确定性市场判断、Ⅳ机构须证明履责，均不符要求；ⅢC5全风险等级匹配仍不免准入审查。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。补C5与全部风险等级匹配的准入前提，避免被理解为所有产品均可直接购买。

选C。C5能够匹配所有风险等级只说明风险匹配，不免投资者准入审核；私募仍须符合合格投资者要求。普通特别保护、不得主动超风险推介、特别注意义务和经营机构过错责任按适当性规则执行。

按本组题源选A。换购B债券基金仍须实际说明风险、限制及匹配意见，签字不是告知本身；不能仅因从股票转债券就补造风险不匹配事实。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项。（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项。（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项。（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由。（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容。（6）投资者适当性匹配意见。年中甲拟申购B债券基金，该银行仅要求甲在风险揭示书上签字后就办理了申购业务，缺少了告知说明义务。

按历史R5细目选C。投诉纠纷、产品详细风险、可能损失均在清单；历史业绩和分红不属该特别揭示名单，不表示可隐瞒依法应披露信息。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构在向普通投资者销售最高风险等级（R5）的基金产品或者服务时，应向其完整揭示基金产品或者服务的详细信息、重点特性和风险（B选项不符合题意）、主要费用、费率及重要权利、信息披露内容、方式及频率，以及普通投资者可能承担的损失（D选项不符合题意）、投诉方式及纠纷解决安排（A选项不符合题意）。故本题选C选项。

按本组题源选D。Ⅰ转专业风险及结果、Ⅲ调整匹配、Ⅳ售前特别告知属于录音录像事项；Ⅱ仅一般产品介绍，不能无差别扩大强制范围，其他留痕要求另看规定。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

通过营业网点向普通投资者进行告知、警示时，应当全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式进行的，基金销售机构应当完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。应予录音或录像的告知、警示情形包括：（1）普通投资者申请成为专业投资者时，基金销售机构应当说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险，告知申请的审查结果及其理由（Ⅰ项符合题意）；（2）基金销售机构向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，应当履行特别的注意义务，告知特别的风险点；（3）基金销售机构应当根据投资者和产品或者服务信息变化情况，主动调整投资者分类或者产品、服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况（Ⅲ项符合题意）；（4）向普通投资者销售产品或者提供服务前，履行普通投资者特别告知义务（Ⅳ项符合题意）。Ⅱ项不符合题意，只是一般性介绍产品，而未达到"销售高风险产品"的程度，不属于强制录音录像的范围，因此不属于其告知和警示内容。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选D选项。

按本组题源选D。已做身份识别与测评，但销售B产品仍须特别告知；只签字不足履责，题干未显示推荐错误或必须重测的事实。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

D选项符合题意，基金销售机构在向普通投资者销售产品或者提供服务前，履行普通投资者特别告知义务。"仅要求甲签字"，并未告知投资者相关信息。A选项不符合题意，银行在年初已为甲完成测评。B选项不符合题意，题干显示是甲主动提出申购债券基金，并非银行主动推荐，因此不涉及推荐不当。C选项不符合题意，开户时已完成身份识别。故本题选D选项。

按本组题源选C。ⅠⅡ损失风险、Ⅲ机构变化影响判断、Ⅳ具体匹配意见均是售前特别告知，四项全保留；可能超本金损失不等于每项产品都会发生。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

基金销售机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当特别告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项（Ⅰ项符合题意）；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项（Ⅱ项符合题意）；（3）因基金销售机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因基金销售机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由（Ⅲ项符合题意）；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）对该名投资者提出的适当性匹配意见（Ⅳ项符合题意）。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选C选项。

按历史教材选B。公平对待是一般义务，不属于题列普通投资者特有保护清单；不等于普通投资者不用公平对待，其他三项属于特别保护。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

历史题源范围：莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）（source ID 1790599376107）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

本题考查普通投资者特别保护的内容。 普通投资者特别保护的内容包括：细化分类和管理义务、特别的注意义务、特别告知义务、不得主动推介超越风险承受能力或不符合投资目标的产品义务、举证责任倒置原则、录音或录像要求。 故本题选B选项。

按历史题源选B。Ⅰ特别保护对象应为普通，Ⅳ不能抹平两类告知警示差异；Ⅱ不得作确定性市场判断正确，ⅢC5全等级匹配仍须准入。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。补C5与全部风险等级匹配的准入前提，避免被理解为所有产品均可直接购买。

历史题源范围：莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）（source ID 1790599376107）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

选B。C5能够匹配所有风险等级只说明风险匹配，不免投资者准入审核；私募仍须符合合格投资者要求。普通特别保护、不得主动超风险推介、特别注意义务和经营机构过错责任按适当性规则执行。

按历史R5细目选C。应揭示产品风险、费用权利、披露和纠纷安排；投资者获利情况不是该必备清单，也不能作收益保证。专门有效全文尚未核实。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

按本组题源选D。Ⅰ本金损失、Ⅱ超本金损失可能、Ⅲ机构变化影响判断、Ⅳ权利期限限制都应告知，均涉及风险与权利约束；不表示每个基金必发生超本金损失。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

按本组题源选D。限制事项、判断影响、匹配意见属于特别告知；产品预期收益不在清单，不能把保护义务解释成预测或保证收益。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

按本组题源选D。特别保护落在告知、警示、匹配，不提供投资损失兜底；但机构履责有过错致损仍依法担责，不是投资者一概自负。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

按历史教材选C。正式列举为特别注意、特别告知、分类管理等；“特别风险义务”不是本题名称，不等于免除风险警示。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第4页原题17（R5完整揭示细目历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

选A。Ⅰ公开朋友圈、Ⅱ“保险高收益”误导、Ⅳ催购均违规；自成立以来完整9个月不属于少于6个月展示，故排除Ⅲ。期限判断按历史教材。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题7；在线程序另见第4页原题13；业绩期限另见第2页原题6；原题题干、选项、答案未添加年份。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：（1）公开推介或者变相公开推介，如通过报刊.电台.电视.互联网等公众传播媒体，讲座.报告会.分析会等方式，布告.传单.短信.微信.博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网.客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。（2）推介材料虚假记载.误导性陈述或者重大遗漏。（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。（4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；产品合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险.收益有保障.本金无忧等；产品名称中含有“保本”字样；与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益，或者向投资者口头或者通过短信.微信等各种方式承诺保本保收益。（5）使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞。（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。（7）登载个人.法人或者其他组织的祝贺性.恭维性或推荐性的文字。（8）采用不具有可比性.公平性.准确性.权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞。（9）恶意贬低同行。（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介。（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金。（12）法律.行政法规.中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。

选D。预测投资业绩属于历史推介禁项；合规介绍过往业绩可以，且不得承诺本金不损失或最低收益，不能把历史展示等同未来预测。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题7；在线程序另见第4页原题13；业绩期限另见第2页原题6；原题题干、选项、答案未添加年份。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。

选B。权威数据来源符合要求；按历史题意，3个月短于6个月，预测未来业绩及未设对象程序的朋友圈推介均不合规。看对象程序，不能只看媒介名称。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题7；在线程序另见第4页原题13；业绩期限另见第2页原题6；原题题干、选项、答案未添加年份。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：(1)公开推介或者变相公开推介，如通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。（D项不合规）(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(3)以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。（C项不合规）(4)夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；产品合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等；产品名称中含有“保本”字样；与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益，或者向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益。(5)使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞。(6)推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。（A项不合规）(7)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。(8)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞。(9)恶意贬低同行。(10)允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介。(11)推介非本机构设立或负责募集的私募基金。(12)法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。

选A。须理解为已实际完成特定对象确定程序并只向合格对象推介，不能仅设置朋友圈可见范围；开放讲座、公开官网与公开APP均面向不特定人。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题7；在线程序另见第4页原题13；业绩期限另见第2页原题6；原题题干、选项、答案未添加年份。补清设置特定对象的实质程序条件。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

选A，须实际履行特定对象确定程序、仅向已确定合格对象推介。公开讲座、公众可浏览产品官网及公开APP推介均不合规；仅设置朋友圈可见范围而未完成程序也不足。

选D。Ⅰ实名填报识别人、Ⅱ验证码核实信息、Ⅲ问卷评估能力，是相互衔接的步骤，三项全保留；仅注册账号不能完成历史题要求的程序。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题7；在线程序另见第4页原题13；业绩期限另见第2页原题6；原题题干、选项、答案未添加年份。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

特定对象确定程序包括但不限于：①投资者如实填报真实身份信息及联系方式；②募集机构应通过验证码等有效方式核实用户的注册信息；③投资者阅读并同意募集机构的网络服务协议；④投资者阅读并主动确认其自身符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第三章关于合格投资者的规定；⑤投资者在线填报风险识别能力和风险承担能力的问卷调查；⑥募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力。

选B。Ⅰ官网公开产品、Ⅱ街头传单、Ⅳ公开书籍均属面向不特定对象；Ⅲ按已确定的现有客户理解，排除，但不能据老客户身份省略资格及匹配核查。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题7；在线程序另见第4页原题13；业绩期限另见第2页原题6；原题题干、选项、答案未添加年份。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

本题考查对非公开募集基金募集行为的监管。私募基金只能采用非公开方式进行推介，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。

选C。Ⅰ公开推介、Ⅱ误导风险、Ⅳ催购均有事实依据；Ⅲ笼统禁止过往业绩展示不当，且未证实片选，故排除。合规展示历史业绩并非一概禁止。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题7；在线程序另见第4页原题13；业绩期限另见第2页原题6；原题题干、选项、答案未添加年份。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。在朋友圈和多个微信群分享私募基金的产品信息属于“公开推介或变相公开推介私募基金”。

选A。已经通过特定对象确定程序的客户可接受产品说明；官网在本题按公开页面理解，海报和公开出版物也不能向公众推介具体私募。

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私募基金可以对通过特定对象确定程序的客户推送产品说明进行宣传。其他选项属于公募基金宣传材料的范围。

选A。官网设访问程序且向已确定对象推介符合题意；公众号面对不特定人、电台和未筛选的高管朋友圈均不合规。高管身份不构成宣传豁免。

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本题考查对非公开募集基金募集行为的监管。非公开募集是指向特定对象宣传推介，不得通过报刊、电台、电视台、互联网、户外广告、博客、门户网站链接广告以及电视、电影及其他音像等公开出版资料、大众传播媒介推介；不得采用面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真、传单、海报等媒介推介；不得采用不针对特定对象的电话、短信、微信、即时通讯工具、电子邮件联络，或者未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会、布告等方式推介。就募集机构自身而言，其官方网站、员工微信朋友圈，如发布相关募集推介信息的，也必须设置特定对象确定程序。故本题选A。

选D。按历史教材，Ⅰ材料失真、Ⅱ不足6个月业绩、Ⅲ恭维推荐、Ⅳ非雇员推介均为禁止行为，四项全保留，不能只查是否保本。

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选C。历史募集教材把评估结果有效期上限记为3年，逾期再次推介应重评；该数字未作为已核实的现行通用义务。

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选D。实名联系方式、同意服务协议、填问卷、机构评估均是历史在线程序内容，Ⅰ至Ⅳ全留；未列验证码及合格自认，不代表这两步可省略。

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选C。问卷同时评估风险识别与风险承担能力，一项也不能漏；债务清偿能力不能替换其中任何一项。历史程序要求评估在推介之前。

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选B。错误是把对象确定放到推介之后，应在之前。公开品牌等规定信息与公开推介产品不同；此处保留历史细则限定。

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选A。历史流程允许录音电话、信函、电邮留痕；B提前划款投资、C销售推介人员回访、D冷静期内确认均不当。期满、非推介、留痕要同时核对。

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冷静期届满后，募集主体从事基金销售推介业务以外的人员（C选项错误）应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访（A选项正确）。回访过程不得出现诱导性陈述。募集主体在投资冷静期内进行的回访确认无效（D选项错误）。回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集主体不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户（B选项错误）。故本题选A选项。

选D。历史回访同时确认身份、风险匹配、主要费用、纠纷解决，Ⅰ至Ⅳ均保留；只核身份或收益意愿都不足以完成回访。

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私募基金募集机构在投资冷静期届满后的回访，需全面确认投资者相关信息。Ⅰ确认受访者身份，保证回访对象正确；Ⅱ确认风险匹配情况，保障投资者适合该产品；Ⅲ确认知悉主要费用，让投资者清楚成本；Ⅳ确认知悉纠纷解决安排，保障投资者权益维护途径知晓度。这些都是回访应涉及的重要内容，所以答案选D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 。

选B。Ⅰ确认本人、Ⅱ理解合同、Ⅲ知悉可能亏损、Ⅳ知悉纠纷途径各有目的，四项均属历史回访内容，不能省去损失风险确认。

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私募基金募集机构回访投资者，要确认投资者身份、确保其理解合同内容、知悉投资损失风险以及纠纷解决安排等，这些都是回访应涵盖的重要内容。答案：B

选B。Ⅱ冷静期、Ⅲ回访、Ⅳ风险均须在签约前说明；Ⅰ把投资策略与收益预期宣传捆绑，故整项排除，不表示策略本身无需披露。按历史题口径。

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在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。

选A。Ⅰ登记信息、Ⅱ投资策略、Ⅲ风险收益特征、Ⅳ估值定价均影响投资判断，全部披露；估值政策并非可完全藏于机构内部的资料。按历史题清单。

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在私募基金募集环节，应当在宣传推介材料中如实向投资者披露如下信息：（1）基金的基本信息：基金名称、基金架构（是否为母子基金、是否有平行基金）、基金类型、基金注册地（如有）、基金募集规模、最低认缴出资额、基金运作方式（封闭式、开放式或者其他方式）、基金的存续期限、基金联系人和联系信息、基金托管人（如有）、基金管理团队等。（2）基金管理人基本信息：基金管理人名称、注册地/主要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理人在中国证券投资基金业协会的登记备案情况。（3）基金的投资信息：基金的投资目标、投资策略、投资方向、投资范围、业绩比较基准（如有）、风险收益特征等。（4）基金的募集期限：应载明基金首轮交割日以及最后交割日事项（如有）。（5）基金估值政策、程序和定价模式。（6）基金合同的主要条款：出资方式、收益分配和亏损分担方式、管理费标准及计提方式、基金费用承担方式、基金业务报告和财务报告提交制度等。（7）基金的申购与赎回安排。（8）基金管理人最近3年的诚信情况说明。（9）其他事项。

选D。历史分类将未登记备案列特殊风险；损失、募集失败、税收是一般风险。风险揭示不意味着允许未登记展业或未备案投资运作。

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本题考查私募基金的一般风险和特殊风险。私募基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在中国基金业协会登记备案的风险等。故本题选D选项。

选D。Ⅰ架构、Ⅱ规模、Ⅲ最低认缴、Ⅳ存续期分别说明组织、资金、门槛和期限，均属基金基本信息，不能因另有合同便从历史推介清单删除。

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在募集环节，私募基金管理人应当在宣传推介材料中如实向投资者披露如下信息:基金的基本信息:基金名称、基金架构（是否为母子基金、是否有平行基金）（Ⅰ项符合题意）、基金类型、基金注册地（如有）、基金募集规模（Ⅱ项符合题意）、最低认缴出资额（Ⅲ项符合题意）、基金运作方式（封闭式、开放式或者其他方式）、基金的存续期限（Ⅳ项符合题意）、基金联系人和联系信息、基金托管人（如有）、基金管理团队等。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选D选项。

选C。按历史风险分类，未托管是特殊风险；资金损失、募集失败及税收属于一般风险，不能以风险是否严重来分一般与特殊。

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选D。历史流程要求可留痕回访，录音电话、电邮、信函均可；不留痕的口头方式不符合要求，且须冷静期满后由非推介人员实施。

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选C。Ⅰ身份、Ⅱ合同与风险理解、Ⅲ冷静期权利、Ⅳ纠纷安排均应核实，四项全留；回访不能缩减为只问是否购买。按历史流程，不据此统一时长。

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选D。历史题要求回访成功前既不得划款，也不得投资运作认购款；不能用未划转账户掩盖实际投资，投资者此前还有合同解除权。

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选B。Ⅰ主体团队、Ⅱ外包、Ⅲ策略限制、Ⅳ专户监督均关系投资判断和资金安全，全数纳入推介材料；外包不是可隐去的内部事项。按历史材料清单。

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选C。Ⅱ向大客户违规泄露未公开信息、Ⅲ补偿亏损、Ⅳ预测业绩均违规；Ⅰ风险揭示合规。仅凭泄露事实不能一概定性为内幕交易。

删除未公开信息直接等同内幕交易的错误定性，答案不变。

选C，即Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。违规向大客户提供未公开信息、承诺补偿损失、预测业绩均不合规；揭示风险合规。未公开信息的泄露不能仅凭本题事实全部直接定性为内幕交易。

选B。限定为仅供内部培训的PPT未用于对客推介，不属于本题宣传材料；电子屏广告、群发短信、宣传单均纳入。

《证券投资基金销售管理办法》规定，基金宣传推介材料是指为推介基金向公众分发或者公布，使公众可以普遍获得的书面.电子或者其他介质的信息，包括以下几类：（1）公开出版资料。（2）宣传单.手册.信函.传真.非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料。（3）海报.户外广告。（4）电视.电影.广播.互联网资料.公共网站链接广告.短信及其他音像.通信资料。（5）通过报眼及报花广告.公共网站链接广告.传真.短信.非指定信息披露媒体上刊发的与基金分红.销售相关的公告等可以使公众普遍获得的.带有广告性质的基金销售信息。（6）中国证监会规定的其他材料。不包含银行制作的仅供银行内部培训的PPT（电子演示文档），故本题正确答案为B。

选C。题中6秒风险提示达到至少5秒要求；A不能省事前审查，B不能宣传无风险，D不能以研究为由预测基金投资业绩。

A选项错误，基金管理人制作的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和合规负责人检查，出具合规意见书。B选项错误，基金宣传推介材料的语言表述不得违规使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等可能使投资人认为没有风险或者忽视风险的表述C选项正确，电视、电影、动态互联网资料等形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。D选项错误，基金销售机构及其从业人员从事基金销售业务，不得有的情形包括:预测基金投资业绩，或者宣传预期收益率。故本题选C选项。

选A。题设实际赎回费100元，按2026全归基金规则为100元；20日0.5%只是给定条件，是否适用须看产品及过渡安排，不能当现行普遍费率。

保留给定费用金额的算题，修正现行依据。

按题设赎回费100元，全额计入基金财产即100元。2026费用规定要求赎回费全额归基金，不再背旧A/C类归属分段；20日的具体费率应核对产品及过渡安排。

选D。维护费必须按保有量从管理费计提，不能换其他基础；协议约定不等于可分走赎回费，2026赎回费全归基金。

核对费用规定第10、12、14条，删去旧赎回费分成解释，答案不变。

选D。客户维护费须依据销售保有量从管理费计提，不能按其他基础支付。2026费用规定第10、12、14条规定赎回费全额归基金，协议约定认申购费、销售服务费及维护费等结算；原解析赎回费分成及不相符补充协议不能沿用。

选C，Ⅰ排挤对手零费率、Ⅱ开户送实物、Ⅳ造谣均违规。Ⅲ未与销售绑定的周年纪念属正常客户关系活动，排除；零费率须保留目的限定。

诚实守信要求包括不得进行内幕交易和利用未公开信息交易、不得操纵市场、不得欺诈客户、不得进行不正当竞争。不得进行不正当竞争指不得以排挤竞争对手为目的（Ⅰ、Ⅳ项符合题意），压低基金的收费水平，低于基金销售成本销售基金；不得采取抽奖、回扣或者赠送实物（Ⅱ项符合题意，采取了"赠送实物"的方式）、保险、基金份额等方式销售基金。基金从业人员应当公平、合法、有序地进行竞争。Ⅲ项不符合题意，是正常的客户关系维护和品牌宣传活动，不构成不正当竞争。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。故本题选C选项。

选C。先评估能力再匹配推介符合程序；低风险也不许保本，不能拼凑规避门槛，更不能先公开招揽后筛选。六步按历史题口径理解。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第6节，PDF第3页原题9；六步另见2021年3月考生回忆版第14页原题51；原题题干、选项、答案未添加年份。 历史募集细则题源；协会有效全文及适用例外尚待核验，不以多题答案一致作为现行规则证据。

私募基金募集应当履行下列程序：①特定对象确定；②投资者适当性匹配；③基金风险揭示；④合格投资者确认；⑤投资冷静期；⑥回访确认。

选B。生效10年仍属5年以上档，应包含最近5个完整会计年度，不是2年、8年或10年。

基金宣传推介材料登载过往业绩的，应当符合以下要求：（1）基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当从合同生效之日起计算的业绩。（2）基金合同生效1年以上但不满5年的，应当包含合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩。（3）基金合同生效5年以上的，应当包含最近5个完整会计年度的业绩。业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。

按历史题源选C。Ⅰ主动申请且无主动推介→Ⅱ核非最低及准入→Ⅲ书面特别警示→Ⅳ理解并确认承担后果→Ⅴ仍坚持后可销售，五步缺一不可，不作已核实现行细则。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育新版第5章第1节，PDF第16页原题65（主动超风险五步细则历史转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

按历史题源选A。Ⅰ归集、Ⅲ经专户原路返还、Ⅳ销售机构或约定主体开户均保留；Ⅱ到基金财产或托管账户前仍是投资者财产。私募详细流程有效全文尚待核实。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2026年模拟试卷三，第4页原题10（私募募集专户历史制度转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。 私募专户详细流程限定历史教材来源；专门全文尚待核验。

本题考查基金销售的原则性要求。Ⅰ、Ⅲ项表述正确，销售机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户，用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返还。Ⅱ项表述错误，募集结算资金从投资者资金账户划出，到达私募基金财产账户或托管资金账户之前，属于投资者的合法财产(而不是基金财产)。Ⅳ项表述正确，私募基金募集结算资金专用账户可由销售机构或相关合同约定的责任主体开立。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ表述正确。故本题选A选项。

选B，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ保留：长历史实际收益、复合年均收益、来源公式及风险提示都需要。Ⅰ“仅我国”错，境外成熟市场代表指数也可用。

对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率；此外，还应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式，并进行相应的风险提示。

选C。收费模式按时点分前端与后端，即购买时付或赎回时补付购买费；网上网下是发售渠道，不是收费模式。

本题考查基金销售费用原则性规范的内容。 开放式基金在基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的付费模式。 故本题选C选项。

选A。公众号营销只突出今年15%收益、未按要求展示历史业绩，风险来自销售宣传不合规；不是证券投资行为、资金流动性或反洗钱问题。

A选项正确，基金销售市场竞争激烈，相关业务人员为了提高销售业绩和争抢客户，违反相关法律法规和公司规章，为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险，称为销售合规性风险。基金管理人应当建立对宣传推介材料进行合规审核机制，统一使用经合规审核后的宣传推介材料。B选项错误，投资合规性风险是指基金管理人、其投资业务人员违反相关法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。C选项错误，反洗钱合规性风险是基金管理人违反相关法律法规和公司内部规章，未能建立反洗钱内部控制制度或未能对内部反洗钱制度有效实施，受到相关处罚和损失的风险。D选项错误，流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。故本题选A选项。

选D。题问行政监管措施，罚款属于行政处罚；不表示违法不能罚款。2013年案例不沿用旧警示次数及报送期限作现行通则。

区分监管措施与行政处罚，清理已废止的警示次数及报送期限。

选D。题干问行政监管措施，罚款属于行政处罚；改正、警示和依法暂停业务属监管措施。2013年案例不证明现行普遍报送义务，原解析6个月两次警示、10日报送程序已过时。

按历史教材选B。直接面对投资者的是前台业务系统，后台只供内部支持管理；自助身份核实及安全实用系统化原则均符合该教材。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 莽过教育旧版第22章第5节，PDF第1页原题3；备份另见2026年模拟试卷四第19页原题57所引《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》；原题题干、选项、答案未添加年份。 平台、备份专门规则有效全文未取得，历史教材范围保留。

历史题源范围：莽过教育旧版第22章第5节，PDF第1页原题3；备份另见2026年模拟试卷四第19页原题57所引《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》（source ID 1790599377276）。协会或专门规则有效全文未核实，仅作历史教材知识；不据此认定现行义务。 本题出处：本原章题未附出版页码；历史知识锚点见上述可识别题源，不将本题作为法规效力证据

本题考查基金销售业务信息管理的内容。 A选项正确，信息管理平台的建立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则 B选项错误，前台业务系统主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，后台管理系统实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理。 C选项正确，自助式前台系统应当对基金投资人自助服务的操作具有核实身份的功能和合法有效的抗否认措施。 D选项正确，后台管理系统实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理，后台管理系统功能应当限制在基金销售机构内部使用。 故本题选B选项。

选B。Ⅰ研究服务、Ⅳ经理见面会可正常合作；Ⅱ公开客户交易流水、Ⅲ把联系方式交关联方拓业均涉及未经授权使用客户信息，股东关系不自动授权。

本题中A是基金公司，B是券商，A是B的客户，同时B又帮助A销售基金，既然A是B的客户，那B要给A提供证券服务，所以Ⅰ正确，同时B作为券商要保护客户隐私，所以Ⅱ、Ⅲ项都不对，Ⅳ项就是B给A销售基金，B证券公司是可以组织一些活动请A基金经理出席的，所以正确。

选C。定期保有、实时查询、重大信息及交易名称告知均须提供，Ⅰ至Ⅳ全留；完整交易确认还包括日期、份额和金额，成交不是服务终点。

为投资人提供的持续性服务要求基金销售机构应当按照下列要求持续为投资人提供信息服务：（1）及时告知投资人其认购、申购、赎回的基金名称以及基金份额的确认日期、确认份额和金额等信息（Ⅳ项符合题意）；（2）提供有效途径供投资人实时查询其所持基金的基本信息（Ⅱ项符合题意）；（3）定期向投资人主动提供基金保有情况信息（Ⅰ项符合题意）；（4）按照中国证监会的规定，做好有关信息传递工作，向投资人及时提供对其投资决策有重大影响的信息（Ⅲ项符合题意）；（5）中国证监会规定的其他要求。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选C选项。