选A。执业注册应由所在机构统一办理，要求销售人员自行办理并反馈不符合管理要求；培训、公示、流动登记均正确。

基金销售人员的执业注册应由所在机构统一办理，而非自行办理，A选项不符合要求。B选项机构组织相关职业培训、C选项披露从业资格人员信息、D选项登记管理销售人员流动情况均符合要求。答案：A

选A。委托的基金销售机构人员同样须取得基金从业资格；未受聘人员不得销售，销售人员和管理人员另有资格及能力要求。

基金销售机构人员是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金销售机构中从事宣传推介基金、发售基金份额、办理基金份额申购和赎回等相关活动的人员。基金销售人员应当根据有关规定取得中国证券投资基金业协会认可的基金从业人员资格。

选C。培训情况应记录并存档，不能以内部信息为由省略；机构培训制度、考试要求及自律规则遵循均正确。

基金销售机构应建立员工培训制度，通过培训.考试等方式，确保员工理解和掌握相关法律法规和规章制度。员工培训应符合基金行业自律机构的相关要求，培训情况应记录并存档。故C项错误。

选C，四项全保留。公示内容包括姓名、资质证明、编号、所在营业网点；从业年限不在本题列举中。

本题考查基金销售机构人员的管理。基金销售机构应通过网络或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容包括但不限于姓名、从业资质证明及编号、所在营业网点等信息。

选C。公示至少包括姓名、资质证明及编号、营业网点；从业年限不是必列项目，不公示不等于隐瞒资质。

本题考查基金销售机构的相关内容。 基金销售机构应通过网络或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容包括但不限于姓名、从业资质证明及编号、所在营业网点等信息。 故本题选C选项。

选C。销售技术系统须与基金管理人及中国结算联网测试，不是与证券交易所；财务、内控、场所设施均为准入条件。

本题考查基金销售资格的准入条件内容。 申请基金销售资格的机构应具备以下条件： （1）具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；

（2）财务状况良好，运作规范稳定；

（3）有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；

（4）有安全、高效的办理基金认购、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准；

（5）制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求；

（6）有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系；

（7）制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金销售业务管理制度，符合中国证监会对基金销售机构内部控制的有关要求；

（8）有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度；

（9）中国证监会规定的其他条件。 A、B、D选项正确。 故本题选C选项。

选D。渠道经理经商业银行销售，销售主体是银行，属代销；自建平台、直接开发和维护机构或高净值客户才是基金公司直销。

本题考查基金销售机构的类型。基金公司开展直销目前主要包括两种形式:（1）专门的销售人员直接开发(A选项属于直销业务)和维护机构客户(C选项属于直销业务)和高净值个人客户。（2）自行开发建立电子商务平台(B选项属于直销业务)。D选项通过商业银行销售基金产品属于代销业务。故本题选D选项。

选C，Ⅰ先签协议、Ⅲ注册前不得销售、Ⅳ约定客户资料及风险划分职责保留。Ⅱ不得随意转委托销售；中后台依法委托其他销售机构属例外。

重写旧长解析，销售资料按第33条处理；未核反洗钱时限不作失效断言，明确中后台委托例外。

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确：先签销售协议，募集注册前不得销售，约定客户身份资料与风险划分职责。Ⅱ错误，不得随意转委托基金销售；现行第二十三条允许依法委托其他基金销售机构办理中后台处理，不等于随意委托销售。销售资料保存按第175号令第33条至少20年及各自起算点执行；反洗钱报告时限须另依适用法规核验，本题不考该时限，不判断旧10工作日规则是否失效。选C。

选C。按投资者风险承受能力销售不同风险等级产品，明确指向适用性；效益、灵活或一次性均不符合。

适用性：基金销售机构在销售基金和相关产品时，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性。坚持投资人利益优先的原则，把合适的产品卖给合适的投资人，是各基金销售机构在销售过程中运用4Ps理论时尤其需要注意的一点。

选D。直接关系型用缘故法；介绍法对应间接关系，陌生拜访法对应陌生关系，广告宣传不在教材三法中。

本题考查基金客户中的客户寻找的方法。 常用的寻找潜在客户的方法分别有缘故法、介绍法和陌生拜访法。 A选项，介绍法针对间接客户型群体。 B选项，陌生拜访法针对陌生关系型群体。 C选项，为干扰项。 D选项，缘故法针对直接关系型群体。 故本题选D选项。

选B，题问不正确。现行名单中保险代理机构可以从事基金销售；独立销售机构可销售，营业场所与管理制度也属注册条件。

A选项正确、B选项错误，商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、保险经纪公司、保险代理公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构从事基金销售业务的，应当向住所地中国证监会派出机构申请注册基金销售业务资格，并申领经营证券期货业务许可证。申请注册基金销售业务资格，应当具备的条件包括:（1）有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范等设施，办理基金销售业务的信息管理平台符合中国证监会的规定（D选项正确）;（2）具备健全高效的业务管理和风险管理制度，反洗钱、反恐怖融资及非居民金融账户涉税信息尽职调查等制度符合法律法规要求，基金销售结算资金管理、投资者适当性管理、内部控制等制度符合中国证监会的规定（C选项正确）。故本题选B选项。

选C。题干完整定义基金客户：持有人、投资人、资产所有者和回报受益人；托管人与管理人分别是保管和募集管理主体。

本题考查基金客户释义及投资人类型； A选项，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于管理人的托管人保管，从而使基金托管人成为基金的当事人之一。在我国，托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。 B选项，基金管理人是基金产品的募集者和管理者。在我国，管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。 C选项，基金客户即基金份额的持有人、基金产品的投资人，是基金资产的所有者和基金投资回报的受益人，是开展基金一切活动的中心。 D选项，我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。 故本题选C选项。

选A。教材趋势记结构个人化、机构多元化；其余把集中、分散或个人化机构等词错配。

本题考查基金投资者结构的发展趋势。 近年来，我国基金业发展迅速，从基金投资者结构上来看，主要变化集中在结构个人化、机构多元化。 故本题选A选项。

选A。港澳台法人按题库分类为境外投资者；境内投资者包括境内公民、境内注册法人及未取得当地永久居留签证的境外中国公民。

选A。特殊完全民事行为能力区间为16周岁以上、不满18周岁，且须以自己劳动收入为主要生活来源；旧题70岁上限不作为通用要求。

补足劳动收入为主要生活来源条件，删除无法确认的70岁法定上限。

根据《民法典》第十八条，16周岁以上不满18周岁，以自己的劳动收入为主要生活来源的未成年人视为完全民事行为能力人。年龄范围为16至不满18岁，选A。旧解析的70岁上限不作为通用法律要求。

选A。市场细分的依据是客户不同需求特征；市场特点、地域和供求可用于分析，但不是本题定义中的划分标准。

本题考查市场细分的概念。 市场细分是指根据客户不同的需求特征，将整体市场区分成若干个不同群体的过程，区分后的客户需求在一个或若干个方面具有相同或者相近的特征，以便销售机构采取相应的营销战略来满足这些客户群的需要，以期顺利完成经营目标。 故本题选A选项。

选B。关键词“易于开发、便于进入”且销售机构有能力提供服务，对应易入原则；可测量化、识别差异、成长扩容分别另有定义。

本题考查基金销售市场细分的原则概念。 A选项，可测原则是指根据市场调查、专业咨询等途径提供的各个细分市场的特征要素，能够测算出细分市场的客户数量、销售规模、购买潜力等量化指标。 B选项，易入原则是指完成市场细分后，销售机构有能力向某一细分市场提供其所需的基金产品和服务，即该细分市场是易于开发、便于进入的。 C选项，识别原则是指每个细分市场有明显的的区分差异，让销售机构能清楚地认识不同细分市场的客户差异，提供个性化的服务，以确保营销策略具有针对性。 D选项，成长原则是指细分市场在今后的一段时期内，市场规模会不断扩大，市场容量会稳步增长，并且有可能引申出更多的营销机会。 故本题选B选项。

选A，四项均是教材对照：直销产品集中、专业性和客户黏性强；代销多家产品、网点多、服务多样。专业性是典型比较，不可泛化到每个人员。

本题考查直销与代销的区别。 Ⅰ项正确，直销机构销售仅销售一家基金公司的产品；代销机构往往同时销售多家基金的产品。 Ⅱ项正确，直销专业性强，代销专业性较低。 Ⅲ项正确，直销网点数量有限，推广效果有限；代销网点数量众多，受众范围广。 Ⅳ项正确，直销易于建立双向持久的联系，提高客户忠诚度；代销有广泛的客户基础，可提供多样化客户服务。 故本题选A选项。

选C。券商以股票经纪为主，教材认为其缺乏推动股票客户转基金投资者的动力；直销产品单一、银行难专注基金、第三方较客观的表述均正确。

本题考查各类基金销售方式的特点。 A选项正确，基金公司直销：由于产品相对单一，较难给予客户全面的配置建议 B选项正确，银行代销：银行往往负责多种销售任务，因此难以专注于基金销售 C.选项错误，证券公司代销：主营业务是股票经纪，在一定程度上缺乏推动股票经纪客户向基金投资者转化的动力 D选项正确，独立第三方销售公司：发起人或管理人来源多样，客户可得到相对客观的信息和投资建议及优质服务 故本题选C选项。

选B。3月1日早于3月6日注册批文，预热市场不能豁免提前宣传；反洗钱、审慎调查和签署销售协议均应履行。

A选项不符合题意，金融机构应当建立健全反洗钱内部控制制度，设立专门机构或者指定内设机构牵头负责反洗钱工作，根据经营规模和洗钱风险状况配备相应的人员，按照要求开展反洗钱培训和宣传，"履行反洗钱义务"符合法律法规。B选项符合题意，在未获得中国证监会核准募集注册批文前，不得提前进行宣传。C选项不符合题意，销售合规性风险管理措施包括：对销售协议的签订进行合规审核，对销售机构签约前进行审慎调查，严格选择合作的基金销售机构，"审慎调查，了解其内部控制和制度流程情况"符合法律法规。D选项不符合题意，基金管理人以外的基金销售机构办理基金销售业务，应当与基金管理人签订书面销售协议，明确双方权利义务。未经签订书面销售协议，不得办理基金的销售，"A公司须与B公司签署销售协议"的行为符合法律法规。故本题选B选项。

选A。身份资料和销售业务资料分别按关系结束、业务发生当年起算，均至少20年；选项中的10年、15年均不符合现行要求。

旧解析15年改为现行20年，答案A不变。

A错误：客户身份资料自业务关系结束当年计起至少保存20年，与基金销售业务有关的其他资料自业务发生当年计起至少保存20年。B、C、D所述持续培训、账户制度、档案制度符合要求。

选D。识别三项功能归集、暂存、划转销售结算资金；基金账户、普通存款账户和结算备付金账户均不匹配定义。

本题考查基金销售结算专用账户的概念。 基金销售结算专用账户是指基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用账户。 故本题选D选项。

选C，Ⅰ归入自有、Ⅱ允许挪用、Ⅲ列入破产财产均禁止。Ⅳ安全保管资金是正当职责，故排除。

发布收尾：四段正文和本题合成解析均限定历史题源范围；依据 2026年模拟试卷三，第4页原题10（私募募集专户历史制度转述）；原题题干、选项、答案未添加年份。

Ⅰ项符合题意，属于不得有的行为。根据《证券投资基金法》的相关规定，基金销售结算资金、基金份额等基金服务所涉及的基金财产和投资者财产独立于基金服务机构的自有财产。Ⅱ项符合题意，属于不得有的行为。基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全与独立，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金、基金份额。Ⅲ项符合题意，属于不得有的行为。基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金销售结算资金、基金份额不属于其破产财产或者清算财产。Ⅳ项不符合题意，是正常的业务操作。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选C选项。

选B。违规点是私自决定优惠；费用须依法律文件、招募说明书和协议收取披露。线上渠道、书面协议、依法互联网销售本身合规。

保留B：题干私自明确擅改边界，补175号令第26条及2026直销/代销优惠规则，不误读为任何优惠违法。

选B。关键是“私自决定”，不是所有费用优惠都违法。第175号令第26条要求按法律规定、合同、招募说明书和销售协议收取费用，未经招募说明书载明不得对不同投资人适用不同费率。2026销售费用规定第7条另禁止管理人销售自管基金收认（申）购费和销售服务费；第13条允许管理人与代销机构在覆盖成本前提下约定除赎回费外的优惠，第20条禁止未经公告擅改收费或先收后返。依法免收直销费用不属于本题“私自”优惠，也不能借优惠收取本来禁止的费用。A、C、D分别是合规线上渠道及书面销售协议要求。

选C。旧教材称基金销售以银行和券商代销为主；直销、第三方和互联网渠道占比上升不改变该题口径。

本题考查渠道销售的内容。 在渠道策略方面，虽然基金公司直销和独立基金销售公司的销售额占比在上升，但我国基金销售的渠道还是较为单一，以银行和券商代销为主。 故本题选C选项。