选A。漏配股损害组合权益，基金经理仍是组合第一责任人；研究员未提醒、交易风控未关注可另负岗位责任，但不能据此转移第一责任。

在风险管理责任的划分上，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，负责具体风险管理职责的实施。

选C。确定总体目标、制定风险战略和应对策略是董事会顶层职责；风险委员会可受授权协助，但不据此变成最终责任主体。

董事会是公司的决策机构，在基金管理公司中，董事会负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略。答案选C。

选C。部门风险第一责任人为部门负责人，不是分管副总经理；管理层直接、员工岗位直接、董事会最终的其他三项均正确。

风险管理中，业务部门的负责人是部门风险管理的第一责任人，而非分管副总经理。所以C选项说法错误。 A选项，管理层对风险管理有效性承担直接责任表述正确；B选项，公司所有员工对本岗位风险负责正确；D选项，董事会对风险管理有效性承担最终责任正确。答案：C

选C。组织实施重大方案归管理层；董事会侧重审议、授权、制定战略，不能把决定方案和实际组织实施当同一职责。

组织实施重大风险的解决方案是公司管理层的职责，而非董事会职责。董事会主要负责重大风险相关的审议、授权、制定战略等。A、B、D 选项均属于董事会风险管理职责。答案：C

选B。组织各职能和业务单元开展风险工作是管理层实施职责；总体目标、风险战略及基本制度批准归董事会。

公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，履行的风险管理职责是：根据董事会的风险管理战略.制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行；在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，并按章程或董事会相关规定履行报告程序；根据公司风险管理战略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险解决方案；组织各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；向董事会或董事会下设专门委员会提交风险管理报告。

选B。最终责任只定位董事会；管理层直接负责，风控部门独立评估监控检查报告，督察长也非本题最终责任人。

董事会对有效的风险管理承担最终责任，公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，风险管理职能部门或岗位对公司的风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责。

选A。甲的董事会最终责任及下设授权、乙的管理层直接责任及委员会协助均成立；授权协助不等于免责，两套委员会层级须分清。

A选项正确，董事会应当对有效的风险管理承担最终责任，可以授权其下设的风险管理委员会或其他专门委员会履行相应的风险管理和监督职责。管理层应当对有效的风险管理承担直接责任，可以设立风险管理职能的委员会即风险控制委员会，协助管理层履行职责。因此，员工甲的看法正确，员工乙的看法正确。故本题选A选项。

选C。Ⅰ董事会、Ⅱ管理层、Ⅲ独立风控、Ⅳ业务部门构成完整责任链，四项全留，业务部门不仅是被监督对象也要执行风控。

本题考查组织架构职能。Ⅰ项，可授权董事会下设的风险管理委员会或其他专门委员会履行相应风险管理和监督职责。Ⅱ项，为协助管理层履行风险管理职能，公司管理层下可以设立履行风险管理职能的委员会。Ⅲ项，风险管理职能部门或岗位对公司的风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责。Ⅳ项，基金公司各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均属于组织架构的内容。故本题选C选项。

选B。组合由基金经理负责构建管理，故其为组合风险第一责任人；研究、风控、投资总监的支持监督职责不替代该定位。

本题考查基金公司风险管理部门。《基金管理公司风险管理指引》对基金公司构建风险管理体系进行了详细的规定，特别强调全员风险管理理念，员工是其岗位风险管理的直接责任人，并负责具体风险管理职责的实施。基金经理(投资经理)是相应投资组合风险管理的第一责任人。故本题选B选项。

选A。识别并清除所有风险是不可能的绝对保证；管理层应制定匹配制度、确保执行、组织解决方案，将风险控制在适当范围。

本题考查管理层风险管理职责。公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，履行的风险管理职责是:（1）根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的管理制度(C项正确)，并确保风险管理制度全面、有效执行(B项正确);（2）在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，并按章程或董事会相关规定履行报告程序;（3）根据公司风险管理战略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险解决方案(D项正确);（4）组织各职能部门和各业务单元开展风险管理工作;（5）向董事会或董事会下设专门委员会提交风险管理报告。综上，A项表述错误，风险管理并不能识别和清楚公司业务的所有风险。故本题选A选项。

选A。最终责任是董事会而非督察长；管理层直接、部门负责人部门第一、基金经理组合第一均正确。

本题考查各部门风险管理职责。 A选项错误，董事会对有效的风险管理承担最终责任。 B选项正确，管理层对有效的风险管理承担直接责任。 C选项正确，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一负责人。 D选项正确，基金经理是相应投资组合风险管理的第一负责人。 故本题选A选项。

选D。风险总体目标与战略应对策略由董事会制定；管理层据此建制度、在授权内批准并报告、组织实施方案，不能把顶层制定权混入。

本题考查公司管理层的风险管理职责。 公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，履行的风险管理职责是： （1）根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行；

（2）在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，并按章程或董事会相关规定履行报告程序；

（3）根据公司风险管理战略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险解决方案；

（4）组织各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；

（5）向董事会或董事会下设专门委员会提交风险管理报告。 D项属于董事会的职责之一。 故本题选D选项。

选A。称谓被对调，应为基金经理组合第一、员工岗位直接；其他关于委员会协助、董事会战略、管理层实施的说法均成立。

本题考查各部门的风险管理职责。 A选项错误，基金经理是相应投资组合风险管理的第一负责人，所有员工是本岗位风险管理的直接负责人。 B选项正确，公司管理层下可设立操作风险委员会、股票投资风险委员会、信用风险委员会等。 C选项正确，董事会应确定公司总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略。 D选项正确，管理层根据风险管理战略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险解决方案。 故本题选A选项。

选D。题问本部门第一责任，指部门负责人；董事长负责层级不同，合规人员监督不替代业务部门负责人，基金经理对应组合责任。

选B。依已审校责任图保留Ⅰ董事会、Ⅲ管理层、Ⅳ业务部门；Ⅱ不在本图链条内，不表示监事会没有治理监督职责。

实际查看风险责任图，补足独立风控和业务责任链，不声称监事会无监督权。

本题按风险管理组织责任图：董事会承担最终责任，管理层直接负责，风险控制委员会协助管理层，风险职能部门独立评估监控检查报告，业务部门执行制度并对本部门风控负责。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ对应题设图示，选B。未将监事会列入此责任链，不代表监事会无公司治理监督职责。

选A。每一岗位的具体风险职责由所有员工各自直接承担；不是仅基金经理、部门领导或销售专员需要管理风险。

选A。Ⅰ总体目标、Ⅱ战略策略、Ⅲ重大评估审议归董事会；Ⅳ组织各部门开展工作归管理层，应排除。

选B。董事会承担最终责任，总经理及管理层组织实施，督察长履行合规监督；执行或监督岗位都不替代董事会该责任。

选C。管理层对有效风控负直接责任，董事会负最终责任；监事会的监督职能不等同日常组织实施责任。

选B，保留Ⅰ、Ⅱ审计事务及Ⅲ基金年报，排除Ⅳ公司年报；区别在报告属于公司还是基金，不能混淆表决与报告签字要求。

题目审计/年报董事决议与2026签字要求区分，删除公司年报排除以外误泛化。

题目Ⅰ公司审计、Ⅱ基金审计及基金年度报告属于所问独立董事审议事项，公司年度报告不是本题所问的基金报告。依原选项选原答案；2026定期报告准则进一步明确基金中期与年度报告都经三分之二以上独董签字。

选C。最低独董数＝max（3，5÷3向上取整）＝3人；仅按三分之一算出2人，会漏掉至少3人的条件。

根据相关法律法规，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1／3。所以应该不少于3人，故本题正确答案为C。

选D。题设基金管理公司必须设独董且人数比例符合法规；不是可设可不设，也不能由章程任意调低门槛。

目前基金公司的产品都为契约型，相关法律法规在基金公司治理结构上建立了独立董事制度，要求独立董事独立履行职责，以基金份额持有人利益和其他资产委托人的利益最大化为出发点，对基金财产运作等事项独立做出客观.公正的专业判断，不得服从于某一股东.董事和他人的意志。独立董事制度有两方面重要内容：一是规定独立董事的人数及在董事会的人数比例，二是在议事规则.表决机制的安排上合理发挥独立董事的作用。

选A。人数下限与比例要求同时成立：至少3人且至少占董事会1/3；2/3是特别事项表决门槛，不能混入人数比例。

本题考查董事会的内容。 根据相关法律法规，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的 1/3。 故本题选A选项。

选C。独董绝对人数下限为3人，此外还须满足董事总人数1/3；本题只问人数下限，并不取消比例要求。

本题考查董事和董事会的内容。 根据相关法律法规，独立董事人数不得少于3人。 故本题选C选项。

选C。公司及基金重大关联交易涉及利益冲突，须经2/3以上独董通过；分母是独董总数，不是全部董事人数。

本题考查董事和董事会的内容。 董事会审议公司及基金投资运作中的重大关联交易时，应该经过2/3以上的独立董事通过。 故本题选C选项。

选D。重大关联交易、公司基金审计及聘换会计师、规定的其他事项都属独董特别表决事项，A至C均保留。

本题考查董事会审议事项的内容。 董事会审议下列事项，应当经2/3以上的独立董事通过： （1）公司及基金投资运作中的重大关联交易；

（2）公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所；

（3）公司管理的基金的半年度报告和年度报告；

（4）法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。 故本题选D选项。

选C。审计及聘换会计师须经2/3以上独董通过，1/2门槛过低；独立履职、至少3人且占1/3等其余判断正确。

本题考查董事和董事会的内容。 A选项正确，独立董事以基金份额持有人利益最大化为出发点，不得服从某一股东、董事和其他人意志。 B选项正确，公司独立董事不得少于3人，不得少于董事总人数的1/3。 C选项错误，关于公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所需经2/3以上独立董事赞同方可通过。 D选项正确，董事会由股东大会选举任命。 故本题选C选项。

选B。独董须占董事人数至少1/3，且至少3人；2人、统一要求5人及1/4比例均不符合本题一般门槛。

选A。最低数＝max（3，15÷3）＝5人，选项中只有6人达标；题目问符合要求，不能把6人当成最低法定人数。

独立计算最低5人，避免将选项6人误读成最低门槛。

15名董事时，独立董事最低人数为max（3，15÷3）＝5人。选项中6人达到门槛，3、2、1人未达到，选A；6人并不是法定最低人数。

选A。ⅡⅢⅣ都是覆盖广度与过程完整性；Ⅰ目标战略一致对应一致性原则，虽正确却不符合本题全面性分类，应排除。

基金公司在风险管理中应当遵循以下基本原则：（1）全面性原则；（2）独立性原则；（3）权责匹配原则；（4）一致性原则；（5）适时有效原则。全面性原则包含以下要求：风险管理必须覆盖基金管理人的所有部门和岗位，涵盖所有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节。一致性原则包含：基金管理人在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性，不包括Ⅰ选项，故排除。

选B。Ⅱ业务、Ⅲ部门岗位、Ⅳ决策执行反馈均为全面覆盖；Ⅰ指标体系归定性定量结合，不是全面性，故排除。

全面性原则强调风险控制要全面，不仅要覆盖业务，还要覆盖部门、岗位以及业务的各个环节。Ⅰ建立具体的风险控制指标体系属于风险管理的定性和定量相结合原则相关内容，并非全面性原则要求。Ⅱ风险控制覆盖公司各项业务，体现全面性。 Ⅲ覆盖各个部门和岗位，体现全面性。 Ⅳ渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节，体现全面性。答案：B

选C。甲以生存为由暂缓风控错误，乙主张业务部门全覆盖正确；新成立不构成风控豁免，须同步建立控制。

风险管理是基金公司经营管理的重要组成部分，不能因优先发展业务而忽视风险管理限制要求，所以甲看法错误；风险管理要全面覆盖所有业务和部门，乙看法正确。答案：C

选A。Ⅰ业务、Ⅱ部门、Ⅲ岗位、Ⅳ各环节从不同维度说明全面性，四项均正确，不能只覆盖投资或风险部门。

全面性原则——风险管理是公司经营管理的重要组成部分，也是业务运作体系及日常业务流程中不可或缺的因素，风险控制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各个岗位，渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节。

选D。Ⅰ制度前瞻、Ⅱ内变及时评估、Ⅲ外变调整政策均体现适时性，三项全留；不是制定一次制度就长期不变。

本题考查适时性原则。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项均理解正确，基金公司制度的制定应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营管理、组织结构的变化等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。故本题选D选项。

选D。成本效益属于内控原则，不是新版风险五原则清单；一致性、权责匹配、适时有效均是本题应保留的名称。

风险管理的基本原则包括:（1）全面性原则；（2）独立性原则；（3）权责匹配原则（B选项不符合题意）；（4）一致性原则（A选项不符合题意）；（5）适时有效原则（C选项不符合题意）。D选项符合题意，成本效益原则是内部控制的原则。故本题选D选项。

选D。Ⅰ内部变化调政策、Ⅱ及时评估、Ⅲ外部变化调措施均属适时有效，三项全留，既要看风险也要实际改控制。

风险管理的基本原则包括适时有效原则。基金管理人应当根据经营战略方针等内部环境和国家法律法规、市场环境等外部环境的变化及时对风险进行评估（Ⅱ项正确），并对其管理政策和措施进行相应的调整（Ⅰ、Ⅲ项正确）。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选D选项。

选A。Ⅰ风险类型、Ⅱ部门、Ⅲ岗位、Ⅳ流程环节均强调无覆盖遗漏，四项都属于全面性，并非只要求财务或投资风险覆盖。

全面性原则——风险管理必须覆盖基金管理人的所有部门和岗位，涵盖所有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节。

选A。旧题强调把风险控制置于经营首要地位，对应最高性；全面性看覆盖，权责匹配看对等，定性定量看衡量方式。

本题考查最高性原则的内容。 A选项，最高性原则，即风险管理作为公司的标志与文化，代表着公司管理层对基金投资者的承诺，公司管理层应始终把风险控制放在经营管理的首要地位并对此做出承诺。 B选项，全面性原则，风险管理是公司经营管理的重要组成部分，也是业务运作体系及日常业务流程中不可或缺的因素，风险控制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各个岗位，渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节。 C选项，权责匹配原则，公司的董事会、管理层和各个部门应当明确各自在风险管理体系中享有的职权及承担的责任，做到权责分明、权责对等。 D选项，定性和定量相结合原则，针对具体业务部门，公司应建立具体的风险控制指标体系，并以主要绩效指标进行风险衡量和考绩，使风险控制具有客观性和可操作性。 故本题选A选项。

选D。旧六项包含最高、全面、权责匹配、独立、定性定量、适时；公平性不在这份风险原则清单，不能与治理原则混用。

本题考查风险管理的原则。 基金公司在风险管理中应遵循的基本原则：最高性原则，全面性原则，权责匹配原则，独立性原则，定性和定量相结合原则，适时性原则。 故本题选D选项。

选D。按旧题六原则，Ⅰ最高、Ⅱ全面、Ⅲ独立、Ⅳ适时全部成立；不能用新版五项未单列最高性而排除Ⅰ。

本题考查风险管理原则。 基金公司在风险管理中应当遵循的基本原则包括： （1）最高性原则；

（2）全面性原则；

（3）权责匹配原则；

（4）独立性原则；

（5）定性和定量相结合原则；

（6）适时性原则。 故本题选D选项。

选B。Ⅰ权责、Ⅱ定性定量、Ⅲ适时均属旧六项；Ⅳ最低性应为最高性，故排除，别把控制风险误解成最低地位。

本题考查风险管理的基本原则。 基金管理公司在风险管理中应当遵循以下基本原则：最高性原则、全面性原则、权责匹配原则、独立性原则、定性和定量相结合原则、适时性原则。 故本题选B选项。

选D。权责匹配、适时有效、全面、独立均符合新版题源原则，四项全留；原解析混引旧六项不影响本题答案，不据其否定新版名称。

选C。一致性是新版明确原则，指风险目标与发展战略一致；公平、时序、关联不是该清单项，不能以旧六项未列一致性来否定。

一致性是新版风险管理原则；原解析错误套用旧六项并牵强解释。

新版风险管理原则包括全面性、独立性、权责匹配、一致性、适时有效。一致性要求风险管理目标与战略发展目标一致，选C。不要以旧题六项清单否定新版明确原则。

选B。Ⅱ流程、Ⅲ部门岗位、Ⅳ风险类型均体现全覆盖；Ⅰ目标战略一致属于一致性，不属本题问的全面性，排除。

选A。两项目标方向相协调，体现一致性；独立性是风控汇报与业务的关系，不是让风险目标脱离战略。

选C。具体指标和绩效衡量使评估可操作，按旧题归定性与定量结合；不是覆盖范围、职责对等或随环境调整。

选A。明确职权及责任并要求对等，关键词是权责匹配；不只是设独立部门，也不是强调风控优先地位。

选C。Ⅰ定性定量、Ⅱ适时、Ⅲ权责、Ⅳ独立均在旧六项原则内，全部保留；本题不能机械换成新版五项名称。

选B。本题董事长属于董事兼职例外；A、D由股东直接聘任或撤换，绕过治理程序，C投资总监无偿兼职也违反独立性要求。

公司独立运作原则。基金管理公司及其业务部门与股东、实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系；股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司高管人员；不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘；董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职；所有与股东签署的技术支持、服务、合作等协议均应上报，不得签署任何影响基金管理公司独立性的协议。

选D。股东技术支持和合作可能影响公司自主经营，协议报送意在维护独立运作；不能见“报送”就机械选公开透明。

原文法规名称有OCR错误且条次与同类题不一致，删除不能核实的条次，不改变题意。

公司独立运作原则：基金管理公司及其业务部门与股东、实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系；股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司高管人员；不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘；董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职；所有与股东签署的技术支持、服务、合作等协议均应上报，不得签署任何影响基金管理公司独立性的协议。【考查考点-第二十四章第一节一法规要求】

选B。兼职限制的例外是董事和监事，B漏掉监事；不得越级任免及报送股东合作协议、维护独立性的其余表述正确。

本题考查公司独立运作原则。 A选项正确，股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司高管人员。 B选项错误，董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职。 C选项正确，所有与股东签署的技术支持、服务、合作等协议均应上报。 D选项正确，不得签署任何影响基金管理公司独立性的协议。 故本题选B选项。

选A。公司及业务部门与股东、实控人及下属部门没有业务隶属关系；出资关系不授权股东直接指挥投研交易或员工选聘。

本题考查独立运作原则。 A选项错误，基金管理公司及其业务部门与股东、实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系。 B选项正确，股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司高管人员。 C选项正确，不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘。 D选项正确，董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职。 故本题选A选项。

选B。限制普通员工在股东单位兼职，是防止人员受股东直接控制，保障公司独立运作；题中保留董事、监事例外。

选B。风控须全员参与、覆盖各业务岗位，不是风险部门独自承担；战略匹配、持续管理、按风险偏好应对均正确。

风险管理应当遵循全面性原则，风险管理是公司经营管理的重要组成部分，也是业务运作体系及日常业务流程中不可或缺的因素，风险控制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各个岗位，渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节。

选C。内部环境包括董事会关注与指导，也包括管理层理念与风险偏好、员工品德能力；不能因董事会处于治理层就从内部环境删除。

基金管理人内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规则和结构，其中特别重要的是经理层的风险偏好。内部环境的要素包括：全体员工的诚信、道德价值观和胜任能力，管理层的理念和经营风格，管理层分配权力和划分责任、组织和开发其员工的方式，以及董事会给予的关注和指导。

选B。业务部门须评估本部门风险并对有效性负责，不能只提供配合；内控优先、全员考核和员工岗位直接责任均正确。

B项，基金公司各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理的有效性负责。

选A。风险管理须纳入全员年度绩效，强调各岗位责任；净值计算、营销或系统维护各有专门岗位，不是全员同一操作任务。

选D。股权影响决策、治理决定权责、文化影响执行，三者差异都影响体系设计；不能复制同一架构而忽略机构特点。

选D。Ⅰ组织、Ⅱ制度、Ⅲ识别至评价机制、Ⅳ文化分别提供责任、规则、执行和行为基础，全部属于风险管理体系，文化不能遗漏。

选D。参与者是董事会、管理层到全体员工；风险存在于各业务环节，不能只由最高层或专职风控单独承担。

选D。题列理念为长期、价值、责任投资；风险投资未在此清单，它本身是投资类别，不应解释成必然短期投机或不负责任。

风险投资不等于短期高回报；只保留教材理念清单判断。

本题考教材所列长期投资、价值投资、责任投资理念，风险投资未列入这一理念清单，选D。风险投资作为投资类别可以长期持有，不能概括为短期投机。

选C。题考试行指引的2014年6月历史发布，不是现行最新版日期；不能用该日期要求所有新版题继续采用旧六项原则。

2014年6月仅作为试行指引历史发布考点，不声称现行最新版。

本题考历史文件：《基金管理公司风险管理指引（试行）》于2014年6月发布，选C。不能据此认定新版题源的原则清单必须沿用旧教材。

选D。交易量不足使股票不能及时合理卖出，是流动性风险；期货波动、利率上行致债券跌价、亏损致股价下跌均属本题市场风险。

市场风险是指因受各种因素影响引起证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。包括利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险等。 A选项中股指期货价格不利波动属于市场风险中的衍生品价格风险；B选项收益率水平上升导致持仓债券估值下跌，体现了利率风险，属于市场风险；C选项上市公司年报披露亏损使持仓个股股价下跌，属于股票价格风险，属于市场风险。D选项市场交易量不足导致不能以合理价格及时卖出持仓股票，这是流动性风险，与市场价格波动无关，不属于市场风险。答案：D

选B。利率上行导致债券估值下降，是市场风险中的利率风险；没有人员舞弊、系统失效或危机恢复不足的事实。

题干描述的是市场风险。市场风险是指因受各种因素影响引起证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。

选B。题眼是证券及衍生品市场价格不利波动；卖不动是流动性，发行人违约是信用，内部流程失效是操作风险。

本题考查市场风险的含义。 A选项，操作风险是全公司所有部门要应对的，它是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。 B选项，市场风险是指因受各种因素影响引起证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。 C选项，流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 D选项，信用风险是指由于债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌，以及因交易对手违约而产生的风险。 故本题选B选项。

选C。成交不足难变现、现金不足难满足赎回，都指向及时取得资金的困难，属于流动性风险，而非仅由价格涨跌引起。

选B。估值政策与程序属估值委员会；年度计划考核、投资原则和总体配置都在投委会议事范围，不要把投资相关事项全部归投委会。

投资决策委员会所议事项具体为：①决定公司的投资决策程序及权限设置原则；②决定基金的投资原则、投资目标和投资理念（C项正确）；③决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案（D项正确）；④审批基金经理提出的行业配置及超过基金净值某一比例重仓个股的投资方案；⑤审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况（A项正确）；⑥定期检讨并调整投资限制性指标。【考查考点-第二十四章第二节组织架构】

选C。产品审批负责产品审核决策及监督；A把日常核算交委员会，B排除市场风险，D让投委会包办具体投资均错。基金经理才在授权内负责具体投资。

本题考查专业委员会的内容。（1）估值委员会负责公司资产估值相关决策及执行，保证资产估值的公平、合理，A选项错误。（2）风险控制委员会负责对公司经营和管理中的所有风险，包括法律合规风险、操作风险、道德风险、市场风险、流动性风险等进行全面控制，确保公司风险控制战略与公司经营目标保持一致，B选项错误。（3）产品审批委员会负责公司所有产品的审核、决策和监督执行，C选项正确。（4）投资决策委员会投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构。基金经理在授权范围内全权负责基金的投资工作，D选项错误。故本题选C。

选A。甲把风控断言为降低业绩损害持有人，乙认为只为股东，均错；风控在可承受风险中保护持有人并支持持续经营，不是排斥一切投资。

“为充分保护基金份额持有人的利益”，促进公司和行业持续、健康、稳定发展，基金管理人应强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系。故投资者甲和乙说法错误

选B，保留Ⅰ停止违法、Ⅱ履职监督、Ⅲ罢免建议；Ⅳ把提议临时股东会改成认为必要即可直接召集，缺少法定条件。

监事（会）或审计委员会主要履行以下合规职责:（1）当董事或高级管理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事登记营业范围之外的业务时，监事（会）或审计委员会有权通知他们停止其行为（Ⅰ项正确）。（2）对公司董事和高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督。对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事和高级管理人员提出罢免的建议（Ⅱ、Ⅲ项正确）。（3）当监事（会）或审计委员会认为有必要时，一般是在公司出现重大问题时，可以提议召开临时股东会（Ⅳ选项错误，并非直接召集）。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合题意。故本题选B选项。

选D。流程是识别→评估→应对→报告监控→体系评价；未定风险等级就应对、或把报告监控提前到评估前，均打乱本题顺序。

风险管理工作通常先识别风险，再评估风险严重程度，接着采取应对措施，过程中进行报告和监控，最后对整个风险管理体系进行评价。答案选D 。

选A，保留Ⅰ业务、Ⅱ投资、Ⅲ操作；Ⅳ信用已是投资风险的下位类别，不能与三大类在同一层次重复并列。

选C，保留Ⅱ责任机构、Ⅲ极端情景制度、Ⅳ分级管理；Ⅰ错在至少两次，规定最低是每年一次，总部与分公司书面计划本身正确。

选A。Ⅰ股东会、Ⅱ董事会、Ⅲ监督机构、Ⅳ经营层形成完整治理结构，均保留；Ⅲ写明监事（会）或审计委员会，并非只能设监事会。

公募基金管理人应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立包括股东会、董事会、监事（会）或审计委员会、经营层等的公司治理结构，不断提升公司治理水平。

选B。错误在“提交”，股东会是审议决定重大事项的机构；选换董事、修改章程、增减注册资本均在本题职权范围内。

选D。按章程经董事会批准审计，是依法行使知情权；A共享全部客户、B索要全部投资明细、C开放交易查询均突破信息隔离。

业务与信息隔离原则：公司应当建立与股东的业务和信息隔离制度，防范不正当关联交易和利益输送。在信息传递和保密方面，股东不得直接或间接要求董事、经理层及其他员工提供基金投资、研究等方面的非公开信息和资料，不得利用提供技术支持或者行使知情权的方式将非公开信息泄露给任何第三方或利用其为任何人谋利。故“都可以向全部客户推销各自的产品”、“给股东的研究员开放投资交易系统的投资查询权限”错误。在股东知情权方面，既要求股东关注公司的经营运作情况及财务状况，同时要求股东按照相关法律法规和公司章程的规定行使知情权，不得滥用知情权。故“股东拟对基金管理公司开展全面审计，需先经过基金管理公司董事会批准”正确，“股东要求提供基金的全部投资明细”错误。

选C。选举更换董事及决定其报酬属于股东会，不是董事会自选；经营方案批准、聘换审计机构及执行股东会决议属董事会。

本题考查董事会的职权。 董事会的职权： （1）执行股东会的决议；

（2）批准总经理制定的公司组织架构、内部控制制度和基本管理制度，体现公司的统一性和完整性，从制度设计上保证公司责任体系、决策体系和报告路径的清晰、独立；

（3）批准总经理制定的公司经营计划和投资方案；

（4）聘任、解聘公司高级管理人员及基金经理，并决定他们的薪酬、聘用期限和其他聘用条款事宜；

（5）批准公司与公司任何股东或者任何关联公司进行的重大关联交易；

（6）审议公司管理的公募基金的定期报告；

（7）批准聘任或者替换会计师事务所。 C选项是股东会的职权。故本题选C选项。

选D。经理层不得在不同基金或基金与委托资产间输送利益；独立决策、保持责任与报告路径完整，不意味着可以偏袒某项资产。

经理层人员应当公平对待所有股东，不得接受任何股东及其实际控制人超越股东会、董事会的指示，不得偏向于任何一方股东。经理层人员应当公平对待公司管理的不同基金财产和客户资产，不得在不同基金财产之间、基金财产与委托资产之间进行利益输送。故D选项错误。

选B。督察长须以公司名义聘请外部专业人员，费用由公司承担；个人名义不符要求，书面合规审查及董事会任免等表述正确。

本题考查督察长的权利与义务。 A选项正确，督察长对公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案进行合规审查，并出具书面的合规审查意见。 B选项错误，如果需要，督察长可以以公司的名义直接聘请外部专业机构或者人员协助工作，费用由公司承担。 C选项正确，督察长对基金公司及其工作人员经营管理和执业行为的合规性进行监督检查。 D选项正确，董事会决定督察长的聘任、解聘和考核，决定其薪酬待遇。 故本题选B选项。

选D，Ⅰ至Ⅳ全保留。冲突业务分管、重大决策会议审议、业务相互复核及持续风控，分别从管理和业务层面形成权责制衡。

本题考查相互制约和不相容职责分离原则。基金公司管理层、各部门及各级岗位在内部组织结构的设计上应形成权责明确、相互制约的机制，建立部门和岗位之间的制衡机制，消除风险管理盲点，强化全员合规和风险控制。（1）从管理角度讲，公司高级管理人员分别分管公司不同的业务部门，不能同时管理相互冲突的业务，公司的重大经营决策应该通过高管会议等管理层会议的方式来审议、批准(Ⅰ、Ⅱ项说法正确);（2）从业务角度讲，业务部门要通过业务流程相互复核，合规、风险管理部门实施持续的风险管理(Ⅲ、Ⅳ项说法正确)。故本题选D选项。

选C。教材IT治理委员会中的技术人员比例为30%以上，不是20%；成员还包括业务、财务、内控等负责人，不要求全由IT人员组成。

本题考查IT治理委员会。 IT治理委员会一般由负责IT的高管人员、IT部门负责人、相关业务负责人、财务负责人、内部控制负责人及部分技术骨干人员组成，其中IT人员的比例应在30％以上。 故本题选C选项。

选D。公募与专户对应客户来源；A宏观个股按研究方向，B权益债券及C衍生国际按题示投资标的或领域，分类依据不同。

选D。错误项Ⅱ、Ⅳ把职责对调：营销做品牌宣传，销售管渠道客户；Ⅰ功能构成、Ⅲ产品创新及后续评价正确，不纳入错误项。

本题考查产品营销部门的内容。 Ⅰ项正确，产品营销部门包括产品开发、营销、销售和客户服务几个功能部门。 Ⅱ项错误， 营销部负责制定品牌宣传计划及活动并组织实施。 Ⅲ项正确，产品部负责具体产品的创新、设计工作，产品的后续运作分析与评估。 Ⅳ项错误，销售部的主要职责是负责拓展、管理与渠道、机构客户的合作关系，实施公司销售策略、业务计划。 故本题选D选项。

选C。报告应送管理层与风险管理职能部门或岗位，不是本题写的董事会；风险识别、制度流程和具体措施都属业务部门职责。

各业务部门应当承担如下职责：（1）遵循风险管理政策，研究制定本部门或业务单元业务决策和运作的各项制度流程并组织实施（B选项正确），具体制定本部门业务相关的风险管理制度和相关应对措施、控制流程、监控指标等（D选项正确），或与风险管理职能部门（或岗位）协作制定相关条款，将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程；（2）随着业务的发展，对本部门或业务单元的主要风险进行及时的识别、评估、检讨、回顾，提出应对措施或改进方案，并具体实施（A选项正确）；（3）严格遵守风险管理制度和流程，及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息和监测情况向管理层和风险管理职能部门或岗位报告（C选项错误，并非董事会报告）；（4）配合和支持风险管理职能部门或岗位的工作。故本题选C选项。

选A，保留Ⅰ监测体系、Ⅱ报告频率路径、Ⅲ报告内容；Ⅳ事件登记与应对考评属于风险应对，不归本题报告监控环节。

选B。降级、负面消息和价格异常是信用预警，须先内部研究评估并报告；盲目全卖、被动等外评或加仓摊成本都跳过必要判断。

A选项错误，过于激进，未完成内部评估前盲目抛售可能引发流动性问题或非理性决策。B选项正确，信用风险管理的措施包括：关注信用风险的前导性事件，对于第三方评级机构下调评级、发行人发生重大负面事件、债券交易价格发生大幅度异动等情况进行重点提示，并由信用研究团队进行风险分析和报告。C选项错误，基金管理人应当建立独立的信用研究团队，并构建科学有效的内部信用评级制度，结合外部信用评级，独立发表信用评估意见。并非被动等待。D选项错误，在信用风险暴露时逆势加仓会放大风险。故本题选B选项。

选D。程序、人员、系统缺陷或外部事件造成损失是操作风险；A应为流动性，B应为市场，C应为业务持续风险。

流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险。市场风险是指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场【价格不利波动】，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。业务持续风险是指由于公司危机处理机制、备份机制准备不足，导致危机发生时公司不能持续运作的风险。【操作风险】是指由于【内部程序、人员和系统的不完备或失效、或外部事件】而导致的直接或间接损失的风险。

选D。泄漏后报告滞后是事后处置缺陷；弱密码、更新过少、攻击演练情景不全是事前防御问题，不能因演练无异常就免责。

D选项符合题意，属于事后处置措施不完善，而不是"信息技术事前防御性控制缺陷问题"。故本题选D选项。

选B。负面舆论损害品牌和经营是声誉风险；道德风险需看不法谋利，人力风险看人员配置，持续风险看危机后能否运作。

声誉风险是指因基金管理人、工作人员行为、言论或外部事件等，导致投资者及社会舆论对基金管理人负面评价，从而损害其品牌价值，不利于其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。道德风险是指基金管理人的从业人员违背法律法规、规章制度和职业道德，通过不法手段谋取利益所带来的风险。人力资源风险是指缺少符合岗位专业素质要求的员工、过高的关键人员流失率、关键岗位缺乏适用的储备人员和激励机制不当带来的风险。业务持续风险是指由于危机处理机制、备份机制准备不足，导致危机发生时基金管理人不能持续运作的风险。