选C。2016年题设：30000÷1.015＝29556.65，费用443.35元；净值1元，得29556.65份。不沿用旧解析先内扣450元的错误步骤。

原解析先按内扣法450再改外扣法，逻辑矛盾；按外扣独立复算。

净额30000÷1.015=29556.65元，费443.35元；T日净值1元，份额29556.65，选C。不使用总额×1.5%的450元。

选D。净额＝50000÷1.012≈49407.11元，按申请日1.178换算得41941.52份；确认日1.181不参与，1.2%仅为历史假定费率。

按原题明确给定的费率核算，属历史/假定费用条件；不得将该费率背为2026现行上限，存量产品另有调整期。

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=50000/（1+1.2%）=49407.1146申购份额=净申购金额/T日基金份额净值=49407.1146/1.178=41941.52。

选C。按题设1.5%外扣后净额约9852.22元，再除T日1.500，得6568.15份；9852.22是金额不是份额，沿用已审校答案。

原份额答案数值误差，独立外扣复算并保留原正确字母，修正数值而不倒推事实。

净额10000÷1.015≈9852.22元，再除T日净值1.50，四舍五入份额为6568.15份，原选项字母保留。

选D。份额＝净申购金额÷申购日净值；A分母应1＋费率，B费用应总额减净额，C只算赎回总额而漏扣费用。

本题考查申购份额及赎回金额的计算公式。 A选项错误，净申购金额=申购金额／(1+申购费率)。 B选项错误，申购费用=申购金额-净申购金额。 C选项错误，赎回金额=赎回总额-赎回费用。 D选项正确，申购份额=净申购金额／申购当日基金份额净值。 故本题选D选项。

选A。净额＝10000÷1.005≈9950.25，费49.75元；9950.25÷1.025＝9707.56份，按已审校的金额先保留两位口径，不是9707.57。

独立复算：净额保留两位9950.25后除1.025=9707.56，不是9707.57。原A保留，修正选项数值和解析。

外扣法净额10000÷1.005=9950.25元，费49.75元，份额9950.25÷1.025=9707.56份（按金额先保留两位、最终四舍五入），选A。

选A。费＝50000－50000÷1.012＝592.89元，份额＝49407.11÷1.0361＝47685.66份。场外申购用净值，不用场内价格；沿用题定费率。

原题承接材料缺失，补回原有5万元、1.20%、1.0361元条件；场内收盘价不参与场外申购。

本题考查上市开放式基金申购费用和份额的计算。 申购费用=申购金额－申购金额/（1＋申购费率）=50000-50000/(1+1.20%)=592.89元 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=（50000-592.89）/1.0361=47685.66份 故本题选A选项。

选B。按题定费率，费用＝10000－10000÷1.015＝147.78元；只问费用不需净值，150元是错误内扣，1.5%非现行上限。

按原题明确给定的费率核算，属历史/假定费用条件；不得将该费率背为2026现行上限，存量产品另有调整期。

某投资者通过场外(某银行)投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申购手续费为147.78，按照中国证监会《关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知》的规定，申购费用与申购份额的计算公式如下：净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=10 000÷(1+1.5%)=9852.22（元）。申购费用=申购金额-净申购金额=10 000-9 852.22=147.78（元）。

选C。中间保留精度，10000÷1.015÷1.05≈9383.06份，最后取两位；若先把净额舍入9852.22再除，会得9383.07。沿用题设费率，非现行上限。

独立复算1万元/1.015/1.05为9383.06，原C可保留，清理解析避免错套。

净额10000÷1.015≈9852.22元，费用147.78元；用精确净额或两位净额再除1.05，均四舍五入为9383.06份，选C。

选B。净额＝10000÷1.015＝9852.22，费147.78元；份额＝9852.22÷1.025＝9611.92份。场外份额不取整数，费率仅是题设条件。

按原题明确给定的费率核算，属历史/假定费用条件；不得将该费率背为2026现行上限，存量产品另有调整期。

选C。非发起式一般门槛为2亿份、2亿元、200人；题设面值1元，各选项金额达标，但C仅150人，10亿份也不能补足人数条件。

C150人失败唯一；解析只列份额人数漏金额门槛，题面1元使金额满足但须补三条件，不泛称两条件足够。

选C。非发起式普通开放式募集须满足份额不少于2亿份、金额不少于2亿元、持有人不少于200人等法定条件。本题面值1元使各选项金额门槛均满足；C仅150人，不满足人数条件。

选C。公开募集选项中的1.5亿份低于2亿份，已明确失败；A、D为非公开募集，不直接套公募门槛。B只列金额人数，未完整列明份额等条件。

公开募集的开放式基金需要满足募集总份额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有的人数不少于200人。

选C。就题列比例人数，85%≥80%、240人≥200人同时满足；A、B比例不足，D人数不足。完整备案还须满足其他法定条件。

基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。故本题应该选择C。

选B。封闭式募集须达注册规模80%以上。A人数应为200；C、D混入发起式出资持有条件，不能作为一般公募的统一备案要求。

基金募集期限届满，募集基金具备法定条件的，基金管理人应当办理验资和基金备案手续。根据《证券投资基金法》规定，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80%以上（B选项正确）。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》相关规定的同时，基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人（A选项错误）。CD选项错误，属于发起式基金的要求。发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。故本题选B选项。

选C。比例分母是准予注册规模，门槛80%；题干“同时满足其他法定条件”不能删掉，金额、份额和人数仍须分别检查。

C80%正确但标准规模应明确准予注册规模，其他金额人数同时满足。

基金募集期限届满，募集基金具备法定条件的，基金管理人应当办理验资和基金备案手续。封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80%以上（C选项正确），并且基金份额持有人人数符合中国证监会规定的。募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》相关规定的同时，基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人。基金募集满足上述条件的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。故本题选C选项。

选C。Ⅱ封闭式80%、Ⅲ开放式最低募集份额要求、Ⅳ人数符合规定均保留；Ⅰ把80%改为60%，故排除，不可只检查份额而漏人数。

基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的【80％以上】（Ⅰ项错误，Ⅱ项正确），开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额（Ⅲ项正确），并且基金份额持有人人数符合中国证监会规定的（Ⅳ项正确），基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。

选D。封闭式募集份额须达到准予注册规模的80%以上；这是募集条件，仍须同时满足其他法定要求，不能当成上市独立门槛。

注册制用语修正：核准改准予注册，不改变考查期限或阈值。

本题考查封闭式基金上市与交易的相关内容。 基金募集期限届满，封闭式基金需要满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上。 故本题选D选项。

选D。一般开放式门槛为2亿份、2亿元，还需不少于200名持有人等条件；题目只比较金额份额，不代表人数可以省略。

本题考查开放式基金合同生效的条件。 开放式基金合同生效需满足的条件之一是，开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。 故本题选D选项。

选C。募集持有人门槛为不少于200人；份额比例应为80%，不是70%或必须90%；1000人是封闭式上市条件，勿混用。

本题考查封闭式基金的募集条件。 封闭式基金需满足：募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上。 故本题选C选项。

选C。封闭式募集在份额达到注册规模80%以上之外，人数还须达到200人以上；达到比例不能抵消人数不足。

注册制用语修正：核准改准予注册，不改变考查期限或阈值。

基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上。

选B。一般开放式募集金额不少于2亿元；份额应为2亿份、人数为200人，A、C、D将最低门槛错误提高。

选D。封闭式份额比例条件是注册规模80%以上；C采用的是开放式最低募集份额表述，A、B也不是正确人数或比例门槛。

选D。逐项比5年、2亿元、1000人门槛：D三项均达标；A年限和人数不足，B人数不足，C年限不足。原题缺解析，此处据同组标准补足。

待审校：原PDF缺少解析

原PDF未提供解析，待补充。

选B。管理人负责发售，通常选择证券公司组成承销团代理；代理销售职责不等于把募集负责主体改成证券公司。

封闭式基金份额发售，基金管理人常选择证券公司组成承销团代理发售，因为证券公司在证券销售渠道、客户资源等方面有优势。答案：B

选B。Ⅰ5年、Ⅱ2亿元、Ⅲ1000人均为上市条件；Ⅳ公司自有资金认购1000万元不是封闭式基金统一上市条件，应排除。

封闭式基金份额上市交易，应当符合下列条件：（1）基金的募集符合《证券投资基金法》规定；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基金份额持有人不少于1000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。故本题正确答案为B。

选B。固定份额与合同期限、上市后通过买卖退出，指向封闭式基金；公司型和契约型是法律形式，非这里的运作方式分类。

本题考查封闭式基金的含义。 A选项，开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。 B选项，封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 C选项，公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。 D选项，契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。 故本题选B选项。

选B。管理人指定网点、承销商指定账户对应网下发售；网上发售强调证券营业部与交易所交易系统联网，不以日常上网含义判断。

本题考查封闭式基金的发售方式。 封闭式基金在发售方式上，主要有网上发售与网下发售两种方式。网上发售是指通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向公众发售基金份额的发行方式。网下发售方式是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。 故本题选B选项。

选D。封闭式基金上市要求持有人不少于1000人；200人是一般募集条件，募集达标不等于已经满足上市人数要求。

本题考查封闭式基金份额上市交易的条件。 封闭式基金份额上市交易，基金份额持有人不少于1000人。 故本题选D选项。

选B。上市合同期限应为5年以上，不是3年以上；金额不低于2亿元、持有人不少于1000人及合法募集均须满足。

本题考查封闭式基金份额上市交易的条件。 封闭式基金份额上市交易，应当符合下列条件： （1）基金的募集符合《证券投资基金法》规定；

（2）基金合同期限为5年以上；

（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；

（4）基金份额持有人不少于1000人；

（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。 故本题选B选项。

选A。教材发售方式分网上发售、网下发售；其余把方式名称混入比例或金额配售，不能替代本题标准分类。

本题考查封闭式基金的发售方式。 封闭式基金在发售方式上，主要有网上发售与网下发售两种方式。 故本题选A选项。

选D。教材将封闭式发售分为网上、网下；场内、场外认购是此处对LOF使用的分类，不能偷换名称。面值与认购费也须分开。

本题考查封闭式基金和开放式基金的区别。 A选项正确，开放式基金的认购程序包括认购和确认。 B选项正确，开放式基金的认购收费模式为前端收费和后端收费。 C选项正确，封闭式基金的认购价格按1.00元募集，外加券商自行按认购费率收取的认购费。 D选项错误，封闭式基金主要有网上发售与网下发售两种方式。 故本题选D选项。

选D。封闭式存续期内不能依普通开放式方式向管理人申赎，通常通过交易所买卖退出；基金类型、申赎费率存在差异并无错误。

不同运作方式的基金，其交易场所和方式不同。 本题考查封闭式基金上市交易的相关内容。 A选项正确，不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异。 B选项正确，不同开放式基金的申购和赎回费率可能不同。 C选项正确，封闭式基金主要通过交易所进行交易。 D选项错误，开放式基金主要是通过在基金的直销和代销网点申购和赎回。 故本题选D选项。

选A。Ⅰ合同5年以上、Ⅳ募集合法正确；Ⅱ最低金额应为2亿元，Ⅲ最低人数为1000人，不能把门槛提高到5亿元、2000人。

申请封闭式基金份额上市交易，应当符合下列条件：①基金的募集符合《证券投资基金法》的规定。

②基金合同期限为5年以上。

③基金募集金额不低于2亿元人民币。

④基金份额持有人不少于1 000人。

⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。

选A。封闭式可网上或网下发售，所以“只能网上”错误；按题目一般以1元面值、份额单位认购，发售对象可包括机构和个人。

选C。认购封闭式基金以份额为单位提交申请，并预存足够资金；不是开放式常见的金额认购，申请受理后不能撤单。

选B。网上发售中的联网对象是证券交易所交易系统，经各地证券营业部向公众发售；不是只与某家管理人或银行联网。

选C。题问封闭式发行方式的成对分类，应记网上和网下；交易所、柜台等场所名称不能随意拼成教材分类。

选A。募集合法是上市条件；其余正确门槛应为5年、2亿元、1000人，不是1年、1亿元或2000人，仍须满足其他上市规则。

选A。Ⅰ律师法律意见书、Ⅱ三份草案、Ⅳ募集申请报告均保留；Ⅲ会计师审计报告不是本题所列募集申请文件，勿与法律意见书混淆。

申请募集基金应提交的主要文件包括：①基金募集申请报告；②基金合同草案；③基金托管协议草案；④招募说明书草案；⑤律师事务所出具的法律意见书；⑥中国证监会规定提交的其他文件等。

选D。上市交易公告书用于上市阶段，不是申请募集时的主要文件；募集申请报告、托管协议草案及招募说明书草案均属申请材料。

【考察考点】基金的募集程序申请募集基金应提交的主要文件包括：①基金募集申请报告；②基金合同草案；③基金托管协议草案；④招募说明书草案；⑤律师事务所出具的法律意见书；⑥中国证监会规定提交的其他文件等。

选D。Ⅰ合同、Ⅱ托管协议、Ⅲ招募说明书在申请时提交草案；Ⅳ验资报告在募集完成后形成，不能提前当作注册材料。

注册公开募集基金，由拟任基金管理人向中国证监会提交下列文件：①申请报告；②基金合同草案；③基金托管协议草案；④招募说明书草案；⑤律师事务所出具的法律意见书；⑥中国证监会规定提交的其他文件。

选D，题问不包括。申请阶段提交的是招募说明书草案，不是正式文本；募集申请报告、合同草案和托管协议草案均应提交。

本题考查基金募集程序的相关内容。 申请募集基金应提交的主要文件包括：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、律师事务所出具的法律意见书等。 故本题选D选项。

选C。题列主要材料包括合同与招募说明书草案、律师法律意见书；单独的投资策略草案不在该文件清单中，不等于申请可不说明投资策略。

本题考查基金管理人申请募集基金应提交的文件。 我国基金管理人进行基金的募集，必须根据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件，主要包括： （1）基金募集申请报告；

（2）基金合同草案；

（3）基金托管协议草案；

（4）招募说明书草案；

（5）律师事务所出具的法律意见书；

（6）中国证监会规定提交的其他文件等。 故本题应选C选项。

选A。申请报告本身说明注册条件、产品差异及影响、特别关注事项；法律意见书是另一份申请文件，不能混作报告内容。

选C。申请材料事项发生重大变化，须自变化发生日起5个工作日内提交更新；同时记起点和工作日单位，避免套用备案的10日。

选C。缴认购款使合同成立，证监会书面确认、备案办完才生效；不能把两节点合并，公告在管理人收到确认文件次日。

投资者交纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效（C项正确）。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。

选D。合同在证监会书面确认、备案办理完毕时生效；收到注册文件、募集届满或取得验资报告，都只是更早的流程节点。

公募基金合同生效需满足一定条件，完成募集后验资，自收到验资报告起10日内，向证监会备案，证监会书面确认后合同生效。答案选D。

选C。生效节点为办理完毕基金备案手续；缴认购款对应合同成立，募集结束后还须验资备案，发布公告也不是生效起点。

根据《证券投资基金法》，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案手续办理完毕，基金合同生效。所以公募证券投资基金的基金合同生效日为基金管理人办理完毕基金备案手续之日。答案：C

选C。募集达到条件后，由管理人向中国证监会提交验资报告和备案材料；不是基金业协会、登记结算公司或证监会派出机构。

基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80％以上，开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合中国证监会规定的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。故本题选择C。

选B。责任主体是管理人，顺序为聘请验资后再备案；不是与托管人共同聘请，也不能自行按规模决定免验资，D把顺序颠倒。

基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80%以上，开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合中国证监会规定的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资（A选项错误，并非"共同聘请"），自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续（B选项正确）。C选项错误，基金管理人应依法进行验资，而不是决定是否验资。D选项错误，验资后再进行备案，题中顺序颠倒。故本题选B选项。

选D。募集达标后应在期限届满起10日内聘请验资机构；A把自然日改成工作日，B、C将期限缩为5日，均不符题问规定。

基金募集满足相关条件的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资（D选项正确），自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。故本题选D选项。

选C。两段均为10日：募集期届满起聘请验资，收到验资报告起提交备案；起点不同，且不是10个工作日。

本题考查基金募集的相关内容。 基金合同生效时，基金管理人应当自募集期限届满之日起10内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告起10内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。 故本题选C选项。

选B。证监会收到验资报告及备案材料起3个工作日内书面确认；确认时备案办完、合同生效，不是收到材料即生效。

本题考查基金募集程序的相关内容。 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认，自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。 故本题选B选项。

选B。三年后净值低于2亿元即终止；发起式不套普通份额人数门槛，发起资金可来自股东等，合计至少1000万元并持有至少3年。

发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。发起资金的持有期限自该基金公开发售之日或者合同生效之日孰晚日起计算。

选D。问的是合同生效三年后的净资产2亿元终止线；1000万元是发起资金认购门槛，不能混用。

发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金.公司固有资金.公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。本题正确答案为D。

选B。关键是单一投资者持有60%，须采用发起式基金；一年定开符合周期条件，不能以补足200人或向个人发售代替相关限制。

根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》：基金管理人新设基金，拟允许单一投资者持有基金份额超过基金总份额50%的，应当采用封闭或定期开放运作方式且定期开放周期不得低于3个月（货币市场基金除外），并采用发起式基金形式，在基金合同、招募说明书等文件中进行充分披露及标识，且不得向个人投资者公开发售。

选B。生效三年后的判断线是基金资产净值低于2亿元，不是发起资金1000万元，也不是成立时的普通募集门槛。

本题考查发起式基金的相关内容。 发起式基金的基金合同生效3年后，如果基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。 故本题选B选项。

选D。三年后净值低于2亿元自动终止；发起资金为至少1000万元持有至少3年，不套用普通200人成立条件，沿用已审校口径。

发起式不受一般200人成立限制；原解析A/C辩解错误，保留题目D答案。

发起资金认购不少于1000万元并持有不少于3年，不受一般2亿份、2亿元、200人的成立限制。生效三年后净值低于2亿元自动终止，选D。

选C。净额＝50000÷1.015＝49261.08元；费＝50000－净额＝738.92元，份额＝（净额＋15）÷1＝49276.08份。沿用题定费率，非现行费率上限。

按原题明确给定的费率核算，属历史/假定费用条件；不得将该费率背为2026现行上限，存量产品另有调整期。

1. 首先计算净认购金额： 净认购金额 = 认购金额÷（1 + 认购费率）。 这里认购金额是50000元，认购费率，则净认购金额 =（元）。2. 然后计算认购费用： 认购费用 = 认购金额 - 净认购金额。 即50000 - 49261.08 =738.92（元）。3. 最后计算认购份额： 认购份额 = （净认购金额 + 认购利息）÷基金份额面值。 净认购金额约49261.08元，认购利息15元，基金份额面值1元。 认购份额 = (49261.08 + 15)÷1 = 49276.08份。答案选C。

选D。按题设历史费率，净额＝30000÷1.04≈28846.15元，取最接近选项；只问净额，不加1元利息，4%也不是现行上限。

按原题明确给定的费率核算，属历史/假定费用条件；不得将该费率背为2026现行上限，存量产品另有调整期。

本题考查净认购金额的计算。 净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）=30000÷（1+4%）≈28846.15（元）。 故本题选D选项。

选C。净额＝100000÷1.01＝99009.90元，份额＝（99009.90＋50）÷1＝99059.90份；后续分红不参与认购份额计算，沿用历史保本基金题设。

净认购金额=认购金额/(1+认购费率)=100 000/（1+1.0%）≈99009.90（元），认购费用=认购金额-净认购金额=100 000-99 009.90=990.10（元），认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值=（99 009.90+50）/1=99 059.90（份）。

选D。外扣法以净认购金额为费基，即费用＝净额×费率，故含费总额须先除以1＋费率，不能直接乘费率。

根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取。

选A。1000000÷1.01≈990099元，按选项精度加3元利息后除以1元面值，得990102份；漏加利息会误选B。

选C。按题设费率，净额＝10000÷1.012＝9881.42；费＝118.58元，份额＝（9881.42＋3）÷1＝9884.42份。1.2%仅是本题条件，非现行上限。

按原题明确给定的费率核算，属历史/假定费用条件；不得将该费率背为2026现行上限，存量产品另有调整期。

选B。2日8:00申购归2日，取1.0510；4日15:30已过截止，归下一开放日5日，取1.0664。题设明确1至5日均开放，不能改用确认日。

已实际查看原表格，转换为文字表便于无图片展示，补所有日期均开放日条件。

申购归2日，赎回归5日，净值分别1.0510、1.0664，选B。

选D。甲漏掉代销渠道，乙忽略开放日和办理时段；能在线提交不等于任意时间按当日成交，两人的绝对说法都错。

开放式基金申购赎回除了可通过基金管理人直销中心，还能通过代销机构等多种渠道，所以甲观点错误；开放式基金的申购赎回一般在开放期的特定交易时间办理，并非任意时间，乙观点错误。答案：D

选C。管理人直销和销售代理网点均可办理，电话、网络等依渠道安排；工作日对应交易日，不能改作登记结算日。

选D。题干已限定合同约定每日开放的普通基金，故每个工作日办理；定开等特殊安排应依合同，不能套用此答案。

每工作日开放须限定普通每日开放基金，定开基金不能套用。

选D，沿用本题常规交易时间口径：9:30—11:30、13:00—15:00。题干将整段称“连续竞价”有表述疑点，具体竞价安排仍须区分，不能据此概括全部品种。

题库交易时间指常规连续竞价时段，区别集合竞价。

常规连续竞价时段9:30—11:30、13:00—15:00，选D，其他竞价安排另按交易所规则。

选C。完整渠道是直销中心及销售代理网点；银行只是可能的代销渠道之一，托管人身份本身不是本题申赎入口。

选D。旧净值11.25÷12＝0.9375，题定目标500×1%＝5，比例0.1875；10000×0.1875＝1875份，别把1%换成千分之一。

删除重复份额总额；保留题设指数1%目标，不按千分之一算。

折算比例=（11.25/12）/（500/100）=0.1875折算后的份额＝原持有份额×折算比例=10000*0.1875=1875份。

选D。ETF证券认购须有适用的沪深A股证券账户；题干只有证券投资基金账户，不能因同含“证券”二字就当作股票账户。

沪、深证券投资基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易，不能参与证券认购或基金的申购、赎回。投资者进行证券认购时需具有沪、深A股证券账户。

选D。按题设千分之一，比例＝（320÷310）÷（966.45÷1000）≈1.0680925，折后约106.8万份；原文“一般规定”不应扩成统一强制目标。

补明折算净值为指数千分之一的约定，不把该目标视为所有基金强制规则。

本题考查ETF份额折算的方法。一般规定以标的指数的千分之一作为基金份额净值进行基金份额的折算。折算比例=（X/Y）/（Ⅰ/1000），其中X是折算日的基金资产净值，Y是折算前的基金份额总额，Ⅰ是折算日当日标的指数收盘值，代入公式中可得折算比例=（320亿/310亿）/（966.45/1000）=1.06809250（保留小数点后8位）；折算后的份额=原持有份额*折算比例=100万*1.06809250=106.8万份。

选A。比例＝（6534522000÷4313657800）÷1.225＝1.23660798，2000×比例＝2473.22份；目标指数千分之一是本题约定，不是所有ETF统一规则。

ETF折算目标不是所有ETF固定指数千分之一，补明本题已采用该约定。

折算比例=旧每份净值÷(指数/1000)，折后份额=原份额×比例。按该题数值复算原答A可靠；持有总价值与比例不因折算改变。

选C。按交付资产区分，ETF认购为现金认购和证券认购；数量或份额是计量口径，不是本题认购资产类型。

选B。通过指定券商以现金参与的是证券交易所网上定价发售；不能把代理机构与交易所发售系统混淆。

选A。现金认购且使用交易所网络，识别为场内现金认购；是否由券商办理不是替代场内外分类的名称。

选A，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ保留：可分档，前端买时收、后端赎回时扣，排除Ⅳ“均固定”。Ⅰ是产品费率设计；2026管理人直销自管基金不得收认申购费及销售服务费，代销及存量调整另看规则。

按产品费率设计和收费模式保留A，补2026管理人直销禁收费/代销可收费边界；官方第4、7—9、29条。

选A，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。Ⅰ是管理人设计产品费率结构，不等于管理人在直销中实际收取费用；前端在认购时收，后端在赎回时扣，前端可按金额、后端可按持有期限分档，Ⅳ均为固定费率错误。2026年销售费用规定第4条要求管理人设置费用结构，第7条禁止管理人销售其管理基金收取认（申）购费和销售服务费；第8、9条允许销售机构在合规代销中收认（申）购费，并按金额或持有期限分档。故题目的结构设计与收费模式仍成立，不能把Ⅰ解读成管理人2026直销收费许可。第29条对已发售基金费用结构、费率另有12个月调整安排，不给本题擅加年份。

选C。总额＝1000×1.25＝1250元，扣费1250×0.5%＝6.25后得1243.75元；1250只是未扣费总额。

1. 首先明确净赎回金额计算公式：净赎回金额 =赎回份额×赎回日基金份额净值×（1 -赎回费率）。2. 已知赎回份额为1000份，赎回日基金份额净值为1.2500元，赎回费率为0.5%。3. 代入公式计算：净赎回金额 = 1000×1.2500×（1 - 0.5%）= 1000×1.2500×0.995 = 1243.75元。答案：C

选C。按题设货币基金口径，至少办理40×10%＝4亿份，A占申请5÷10＝50%，至少获办4×50%＝2亿份；只办1亿份不足。

开放式基金发生巨额赎回时，管理人可选择接受全部赎回或部分延期赎回。部分延期赎回时，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。管理人应当在T+1日接受不得低于4亿的赎回（40*10%），因当日总共申请赎回为10亿，故T+1日的接受赎回比例为40%（4/10），对于单个投资者A来说，申请赎回为5亿，故当日A的被接受申请额应不得少于2亿（40%*5）。C选项错误，其他三项均符合要求。

选C。题仅列单日巨额，不能直接暂停；最低办理30×10%＝3亿元，A、D均不低于该量，B全额办理也可，另有合法暂停事由不由本题否定。

当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回（B选项合规）；部分延期赎回，即对单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额，未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销外，延迟至下一开放日办理（A、D选项合规）。基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请，题干仅T+1日触发巨额赎回，C选项不合规。答案：C

选D。Ⅰ账户、Ⅱ份额登记及交易确认、Ⅲ红利发放、Ⅳ名册保管均属登记机构主要职责；别因涉及现金就漏掉发放红利。

选C。通常T+1处理确认，但依据T日申请数据和T日净值；确认日期不能替换计价日期，登记结果还会发送销售机构和托管人。

基金份额登记过程实际上是基金注册登记机构通过基金注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动进行确认.记账的过程。这个过程与基金的申购和赎回过程是一致的，具体流程如下：T日，投资者的申购和赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购和赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。T+1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购和赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购和赎回数据信息下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点：同时，注册登记机构也将登记数据发送至基金托管人。至此，注册登记机构完成对基金份额持有人的基金份额登记。如果投资者提交的信息不符合注册登记的有关规定，最后的确认信息将是投资者申购和赎回失败。故C项说法错误。

选B。无费转出金额＝10000×1.032＝10320元；转入＝10320÷1.617＝6382.19份。两边都取T日净值，T+2仅是确认日。

原C混用T日转出与T+2转入净值；普通转换两边都用申请日净值，正确B。

无费转出金额10000×1.032=10320元；T日转入B净值1.617，份额10320÷1.617=6382.19，选B；T+2确认不改变计价日。

选D。高买价优先、低卖价优先；同方向同价才按主机接受时间先后排序。A、B反转价格顺序，C反转时间顺序。

本题考查封闭式基金“价格优先、时间优先”原则的内容。 A选项错误，价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报。 B选项错误，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。 C选项错误，时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。 D选项正确，价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报。 故本题选D选项。

选C，保留Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ：管理人提供计算方式，交易所认可后公告，修改亦需认可。Ⅳ把提供方式与实时计算发布的主体倒置，排除。

在交易时间内，证券交易所根据基金管理人提供的基金份额参考净值计算方式.申购和赎回清单中的组合证券等信息，实时计算并公布基金份额参考净值。可见，基金份额参考净值是指在交易时间内，申购和赎回清单中组合证券（含预估现金部分）的实时市值，主要供投资者交易.申购.赎回基金份额时参考。基金管理人关于ETF份额参考净值的计算方式，一般需经证券交易所认可后公告；修改ETF份额参考净值计算方式，也需经证券交易所认可后公告。Ⅳ选项表述错误，故本题正确答案为C。

选C，保留Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ，传统分类是禁止、必须、可以现金替代；Ⅱ“全额现金替代”不是此三分类中的一项。

ETF申购和赎回清单中现金替代类型包括禁止现金替代、可以现金替代、必须现金替代，不包括全额现金替代。答案选C。

选B，Ⅰ、Ⅳ保留：可在代销银行申购，也可转托管后场内卖出。Ⅱ、Ⅲ错在“只能”原渠道退出，LOF允许通过跨系统转托管连接两边。

LOF 既可以通过代销机构（如银行）进行申购赎回，所以Ⅰ在代销该基金的银行申购该基金说法正确。 LOF 具有跨系统转托管的特点，在银行申购的基金份额可以转托管到证券交易所卖出，所以Ⅳ在银行申购该基金转托管到证券交易所卖出说法正确。 Ⅱ中说在银行申购的基金份额只能在银行赎回错误，可跨系统转托管卖出。 Ⅲ中说在证券交易所买进该基金只能在证券交易所卖出错误，也可转托管到银行赎回。答案：B

选A。甲误把境外开市时差当成销售开放时段必须不同；乙误套T+1确认。QDII通常境内时段办理、T+2及以后确认，两人都错。

QDII基金申购赎回的开放时间与一般开放式基金大体相同，并不是因境外交易所开市时间不同就不同，所以甲观点错误；QDII基金的申购赎回确认时间一般是T + 2日及以后，并非T + 1日，所以乙观点错误。答案：A

选A。公募须先注册后募集。B多列托管人；C把应托管误作可自行选择；D的“仅”漏掉向不特定对象募集等其他公开募集情形。

依据《中华人民共和国证券投资基金法》，公开募集基金应当经中国证监会注册（A项正确）。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。前款所称公开募集基金，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形。公开募集基金应当由基金管理人管理，基金托管人托管。基金份额的发售，由基金管理人或者其委托的基金销售机构办理。

选C，保留②④：材料一年无失实且人员与业务适配。①把一年缩为半年；③仅限商业银行过窄，托管人还可为获核准的其他金融机构。

【考察考点】基金的募集程序申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备一定条件，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定主要包括：①拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或经中国证监会核准的其他金融机构；②有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；③最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚；④没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦查，或者正处于整改期间；⑤最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；⑥不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；⑦不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；⑧中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

选C。Ⅰ6个月内启动、Ⅳ发售3日前披露正确。Ⅱ超期须区分是否实质变化，不是一律重新注册；Ⅲ募集上限应为3个月，不是2个月。

Ⅰ项正确、Ⅱ项错误，应当向中国证监会重新提交注册申请。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集；超过6个月开始募集，原注册的事项未发生实质性变化的，应当报中国证监会备案；发生实质性变化的，应当向中国证监会重新提交注册申请（而不是都要重新提交注册申请）。Ⅲ项错误，基金募集期限自基金份额发售之日起计算，基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过3个月。Ⅳ项正确，基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布基金份额发售公告、招募说明书、基金产品资料概要、基金合同及其他有关文件。综上所述，Ⅰ、Ⅳ项符合题意。故本题选C选项。

选C。设立募集期的购买应称认购，而非申购；其他关于赎回、交易时间内多次申请及直销代销渠道的表述成立。

在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。C项表述为开放式基金认购的行为，故C项错误。

选D。甲错在把货币基金也一概算为未知价；乙把申请方向颠倒，应为金额申购、份额赎回，故两人都错。

1.股票基金、债券基金的申购和赎回原则：（1）未知价交易原则。（2）金额申购、份额赎回原则。2.货币市场基金的申购和赎回原则：（1）确定价原则。（2）金额申购、份额赎回原则。

选B。净赎回＝15＋1－3－4＝9亿份，占100亿份的9%，未超过10%；原解析混写“元”，此题应始终按份额计算。

单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10％时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。该题100亿的10%的是10亿，赎回金额加上转换转出15亿+1亿元=16亿元，申请3亿元+转入4亿元=7亿，16亿元-7亿=9亿元，9亿元<10亿元，未触发巨额赎回。

选B。清算主体应为注册登记机构，依据已确认申赎数据，不是销售机构。其余T+1、T+2、T+3是题库常见划转流程，非统一到账保证。

B项表述错误，基金份额申购和赎回的资金清算是注册登记机构根据确认的投资者申购和赎回数据信息进行的。

选D。转托管可在不同销售机构间办理；非交易过户接受者可为合格个人或机构，且涉及不同持有人。转换即使收费，也不能据此断定综合费用较高。

开放式基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。故A、C项错误。基金份额的转换常常会收取一定的转换费用，尽管如此，由于基金份额的转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，因此综合费用仍较低。故B项错误。

选A。折溢价率取决于市价÷净值；二者同比例下降时比例因子相消，比值和折溢价率不变，不能只看到价格下降就判率下降。

选D。Ⅰ提前3日披露、Ⅱ6个月内启动、Ⅲ专户且募集结束前禁用均正确；Ⅳ生效公告应在收到确认文件的次日，不是3日内。

Ⅰ项正确，基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布基金份额发售公告、招募说明书、基金产品资料概要、基金合同及其他有关文件，该等文件应当真实、准确、完整。Ⅱ项正确，基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集;超过6个月开始募集，原注册的事项未发生实质性变化的，应当报中国证监会备案。Ⅲ项正确，在基金募集期间，基金管理人应当将募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。Ⅳ项错误，中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认;自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告（并非"3日内"）。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选D选项。

选B。第30日退已缴款并加利息满足期限与本息要求；A虽在期限内却只退本金，C先扣律师费，D第31日已超期。

基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：（1）以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；（2）在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

选A。托管费不属于销售费用；认申购费、赎回费及销售服务费才与基金销售服务直接对应，收费仍受产品及规则限制。

基金销售机构办理基金销售业务，可以按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取认购费、申购费、赎回费、转换费和销售服务费等费用。基金销售机构收取基金销售费用的，应当符合中国证监会关于基金销售费用的有关规定。